回复@守晋: 调出MSCI,调出港股通，其实很多时候是长线不错的买点。比如几个月前的$统一企业中国(00220)$ 因为利空很明显，以至于短期反应过度。那么这个时候是以非港股通标的定价，未来靠基本面持股，加入港股通的预期算一个免费看涨期权。//@守晋:回复@千帆逐云:老师，惠理要调出港股通还给那么大...
千帆逐云
人品是人生最大的投资。
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他的全部讨论
回复@本手妙手: 最近看见很多人在谈$中国核电(SH601985)$ ,也正准备做这方面的研究。三年多前有很长一段时间持股港股的$中广核电力(01816)$ 。我的核心忧虑不是安全性方面，而是如果把火电发电作为基准，水电甚至风光现在成本是比基准低的，但核电高于这个基准，高成本的东西我不喜欢碰。//@本手妙...
茅台和长电是估值的锚。质量超过这两个公司的实在是少，所以理论上比这两个享有更高估值的公司也应该少。
$天齐锂业(09696)$ 前天十几cm的大棒子，今天新低了......年初三十八九的时候我还买过。
今天盘面的看点就两个：国家队是否继续出手，交易额是不是比昨日继续缩量。
$贵州茅台(SH600519)$ 茅台的经营思路我觉得不明确。如果要走大众中高端消费品这条路，扩产没问题，但你就要让普通消费者能保真方便的以你的指导价买到酒，且酒价涨幅要考虑市场承受能力。
如果要走奢侈品那条路，保价持续提价，那就一定要控制产量。
茅台现在是两边不靠。
市场依然在缩量的过程中，说明当前趋势继续的可能性更大。
很多股已经跌破了年初那一波的低点，但权重比那时涨了不少，所以指数离新低还早。单纯盯着指数看意义不大。
说个容易引战的话。$赛力斯(SH601127)$ 在车厂里涨的最好不是因为他优秀，而恰恰相反。因为弱，没能力研发，所以全依靠华为。市场把他当做含"华为量"最高的车企来炒。
最好的工具人是没有想法的工具人。但你告诉我没有想法的工具人是最有价值的工具人。这个逻辑我无法认可。
从产...
$国际医学(SZ000516)$ 2020年的时候我记得雪球吹这个的很多，如果跌破2020年的低点我准备买一点。还有不到20%。
回复@鱼沫吹秦桥: 你发明的口味也好，管理模式也好，供应链也好都太容易被抄袭。只有不断创新迭代，而创新就要不断投钱不能回报股东，还不一定能成。感觉还不如科技股，科技股虽然也要不断研发投钱，但别人至少净利高。//@鱼沫吹秦桥:回复@千帆逐云:餐饮几乎没有差异化，跑不出垄断![[捂脸]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_33_face.png?v=1 "[捂脸]"){kind=small}
$奈雪的茶(02150)$ 又一只破港股14000多点时的明日黄花，类似的还有$九毛九(09922)$ 。国内的餐饮太卷了，很难跑出长期的胜者。
套牢了一周，今天才解套。纯粹是一张看$英伟达(NVDA)$ 表演的门票。
有种感觉，像现在这种跌法，不少公司今年中期会分红。
回复@千帆逐云: 上次卖得Put侥幸赚钱了，今天比上次又低了10%。如果到时候接到货，成本是62。
其实Sell Put这种事就是下午讨论的，赚多次小钱但很可能一次亏出去这种。娱乐可以，意义不大。
查看图片//@千帆逐云:回复@...
回复@扶苏1989: 和我的感受完全一样。债券很容易出现赚多次小钱，最后亏一次大钱的情况。或者说类似刻意去追求低风险低回撤的投资方法都容易出现这种事。还是要把精力放到底层资产和长期逻辑上，避免表面光鲜的东西耗散自己的精力。
P.S：把现金在账户天天放逆回购，一年可能1.8%收益，拿去银...
今天看见可转债垮得稀里哗啦，不由想起了几年前的一段债券投资经历。
2015年满仓满融过股灾，2016年初带杠杆扛熔断。搞得真有点身心俱疲，主观上想降低持仓的风险系数。再加上雪球那段时间狂推股债二八策略，历史曲线很漂亮，于是就想自己搞一个股债平衡策略出来。在集思录学习了很久，看别人...
为什么说现在难：三年多前，核心资产大行其道，茅台冲到2600，PE冲到60.虽然跑输大盘，但港股遍地是复权后6港币的海油，10块钱的神华。A股也有10块不到的川投能源。那时只嫌自己钱不够。现在整个市场的确定性机会都被炒高，跌得多的有各种各样的瑕疵，难下决心重仓。
回复@精神病男科梦为法师: 可以这么理解。//@精神病男科梦为法师:回复@千帆逐云:能简化为财务费用长期为负又无明显大存大贷就直接不用多看？
我现在对负债有种简便算法，直接去找利润表里的利息支出。然后按市场利率倒推出一个有息负债。没有利息的负债不算负担。 五粮液年报里的利息支出只有一千多万，基本可以认为零负债。