$电动车元年(ZH2098691)$ @北庄 2020年是新能源车的产业发展元年，以特斯拉放量国产化带来产业质变，有别于2016年始因政策补贴导致的产业链虚火，这是一个足够大坡足够长的行业。 $赣锋锂业(SZ002460)$ $德方纳米(SZ300769)$ 恩捷股份，璞泰来，科达利。
北庄
桃李不言，下自成蹊
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他的全部讨论
国内的锂矿，可以开采出来跟可以大量持续供应，从实业的角度这是两回事。
锂矿景气度的辩证思维是，如果矿(主要是国内矿)可以大量快速放量供应，那么锂矿的景气度很显然是被拉短的。如果不是，那么锂矿的景气度一定会是超预期的。
为什么说是大量，因为这本身需要面对这个时代变革背景板下...
大跌之际，旗帜鲜明。 2022年是锂电池产业链优质企业的价值元年。 大时代强需求背景下，优秀企业迎来周期偏见转向价值成长的重估。 $赣锋锂业(SZ002460)$ $多氟多(SZ002407)$ $天赐材料(SZ002709)$
虽然这次持有$赣锋锂业(SZ002460)$ 要进入第三个年头了，但是对于最近出现的关于锂矿2022年的噼里啪啦的业绩预测真是觉得辣眼睛。
不管是赣锋也罢，还是一堆其他锂矿股，能算出明年个位数pe或者十几倍pe的，感觉真的是不清楚实体行业是怎么做的。
高估了业绩，低估了pe，然后最终可能喜闻...
最近被鞭挞了两个月，尤其是重仓持有的都是下跌幅度最大的锂电中上游。
行业还是那个行业，逻辑还是那个逻辑，并不会因为上涨下跌而改变。
重交易的看交易，重估值的看估值。
无问西东。
$赣锋锂业(SZ002460)$ $天赐材料(SZ002709)$ $多氟多(SZ002407)$
整个锂电池中游，最近都被肉眼可见的这些恢宏手笔的扩产吓坏了，内卷论出来了。
且不说这些扩产能不能达到预期，不如看看那些看不见的增量需求？
大家都是在认知内形成决策。
$多氟多(SZ002407)$ $天赐材料(SZ002709)$ $赣锋锂业(SZ002460)$
今日$多氟多(SZ002407)$ 触达三个月前说的目标价65，对应市值500e。然而按照多氟多的全年业绩测算，早已提升今年的目标价为80元。$天赐材料(SZ002709)$ $石大胜华(SH603026)$
按照明年锂电中上游的几家产销(不是名义产能)指引来看，明年是预期差很强烈的一年，会超目前市面上研报数据。
1.企业利润会在明年全年彻底释放，得益于传导滞后的长单价与快速增长的现货价的剪刀差在明年缩小，且出货量提升，真正实现量价齐升。
2.明年中上游某些产品价格大概率会趋于平稳...
市场都在盯着现货的价格，都在炒涨价，本身就是短炒的行为。任何产品涨价都会有天花板，且既然会经历一波盘整或者回调。实体行业的利润释放有行业的规则，这个利润是有时间差的，且企业长单价格会越来越往现货靠近。
真正的锂电中上游的长逻辑在于时代变革下的企业产能释放，当然，需要维持一...
这是长线持股应该有的也必须会经历的体验，没有必要大惊小怪。
保持心静如水的心态，知行合一。
估值的事情交给时间，情绪的事情交给市场。
$石大胜华(SH603026)$ $多氟多(SZ002407)$ $赣锋锂业(SZ002460)$ 天赐材料
成本永远是持股绕不过去的一道坎，绝大多数投资者对于成本是复杂化处理的，而炒股应该是越简单化越好，越简单越容易复制闭环。
1.持仓成本对于未来的股价没有一点决定意义。
2.选择持有或者卖出，不取决于你的成本如何，不取决于它之前涨了或者跌了多少，而是当下股价值不值得继续持有(...
锂电池中上游企业的业绩预期差在明年，周期在时代面前被越拉越长。$赣锋锂业(SZ002460)$ $多氟多(SZ002407)$ $石大胜华(SH603026)$
拿什么守住你的逻辑(4)--写在工信部将统筹保障动力电池资源供应后
【拿什么守住你的逻辑最后一篇】
早上一则工信部将统筹保障动力电池资源供应的消息后，今天新能车板块尤其是锂电中上游迎来一波迅猛杀跌，市场偏空的声音再起。
一如去年初判断2020年为中国新能源车元年一样，是基于商业化市场化得出的结论。同样，面对产业链的各种细分涨价，主要也是...
高景气度行业，在巨大的供需紧平衡面前，周期变得越来越长。所以，眼下的低价长单其实不是什么事。
随着时间的推进，长单价会越来越往现货价去靠近，当然涨价越猛，价差越大，之后二者之间的剪刀差会越来越小。从企业的利润释放看，也是一样的。
对应到企业，估值天花板取决于供求关系持续...
新能源产业链是中国目前乃至未来数年为数不多的可以参与影响全球供求的行业。我们需要有更好的视角去看这个问题。
个人需求端，随着全球新能源汽车加速渗透，用户的习惯被潜移默化引导，带来的就是新能源车到达渗透G点后加速，这个渗透速度会用几年时间完成过去几倍时间周期的渗透率。需求端的...
新能源行情演化到现在，每每大跌都有恐慌的声音不绝于耳。
股票估值到底高或者低？在于你怎么去动态看这个问题。有些人一直盯着产品涨价看，但是同涨价相比，支撑估值更大的基座在于持续性。
同样面对一个行业，你觉得它的景气周期会延续到什么时候？
持股取决于知行合一，并不是取决...
经历Q1的锂电回撤后，迎来了这几年最好的半年盈利曲线。
感恩时代变革，感恩行业红利，感恩踏实奋斗的优秀公司。
$多氟多(SZ002407)$ $石大胜华(SH603026)$ $赣锋锂业(SZ002460)$ 天赐材料
从2015年开始第一次参与锂电行业开始，2017年完整见证了这个行业的坍塌。有幸几乎全程参与了赣锋锂业在上个周期里的十倍之旅。至2021年中，我们且不说这几年新能源车行业的一地鸡毛，谁还记得当年锂电那几小龙的情形。天齐锂业为了SQM股权高位一掷可谓豪迈，赣锋锂业(前途汽车)和多氟多(红星汽车)...
$多氟多(SZ002407)$ 这是第一目标价到之前的最后一次个人分析，静静等待时间的玫瑰。
从企业经营角度看，持续涨价终将结束，企业业绩也不是计算器冒烟算出来的。让短周期行业在时代行业红利和巨大需求面前慢慢变长，这才是我们投资企业的强逻辑。
任何行业本质都是周期行业，无非就是供需...
基本上我个人不理会短期的图形走势。
$多氟多(SZ002407)$ 中期业绩没有问题，前天天赐材料三季度业绩预告后把多氟多的预期打满，到今天没有公布三季度业绩后的预期落空大幅回落，都是市场资金在情绪上的一次真实运转。
没有三季度业绩报告是再正常不过的事情，所有的波动不过是来来回回。<...
作为电池产业链中游企业，个人觉得$宁德时代(SZ300750)$ 享受了过高的溢价。市值差的减少是两方面的，一方面是上游企业的市值提升，另外一方面是市场对宁德的估值下移。