何谓价值

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够稳，相比荣泰健康，奥佳华的毛利要稳定的多，营收增长也很稳定，经营现金流与营收同步增长。奥佳华的全球布局和竞争力都要高一个档次。

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我卖出区间26~30，从70%降到目前5%不到，其实广联达半年报并不是很理想，大家光盯着造价业务，海外业务下滑视而不见，其他业务低增长视而不见（这里面包含了新兴业务），归属少数股东收益下滑视而不见，甚至施工业务Q2停滞增长都能忍（业务整合的理由太牵强，施工业务市场还在初期阶段，基数...

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$奥佳华(SZ002614)$ 好于预期，扣非增长基本和营收增长一致，奥佳华品牌继续高增长，中国奥佳华全渠道销售额比上年同期增长 125%，净利润比上年同期增长 268%；其中线上销售额比上年同期增长 200%，净利润比去年同期增长 327%，在中国市场的按摩椅业务比上年同期大幅增长 181%。

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$荣泰健康(SH603579)$ 荣泰半年报利润增速总算上来了，上半年净利润增长27.03%，扣非增长34.42%，其中Q2净利润增长47.41%，扣非增长61.45%。扣非增速大很多，是因为二季度末人民币快速贬值，远期结售汇浮亏了1700多万，去年同期没有这个损失。汇兑损失上半年是439万，去年同期是1260万，汇率波动同...

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$奥佳华(SZ002614)$ 奥佳华的半年度业绩快报确实让人失望，最近的走势也是投资者用脚投票的结果。净利润上半年增长56.11%，看上去非常不错，但具体数据一推敲就能发现利润增长不达预期。上半年利润总额18029.08万，营业利润11676.84万，意味着有6352.24万的营业外收入，公司给出的解释是，大概有50...

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$奥佳华(SZ002614)$ 营业利润不达预期极有可能是二季度远期结售汇有较大亏损，因为二季度末人民币贬值太快，远期结售汇这东西是双刃剑，人民币汇率上涨会赚，跌的太猛会赔。看了一下外销比例比较大的企业，比如梦百合，上半年远期结售汇亏了2000多万，奥佳华做套保的规模估计更大。关于营业外收入...

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两个超出预期，造价业务增速超出预期，施工业务放缓速度超出预期。
我一直的判断就是造价业务今年会很好，一是云化试点扩大，二是云算量开始推广，推动造价业务增长。2季末预收款3.1亿，环比增长了47%，去年2季度增量是3266万，今年二季度增量1个亿，是去年同期3倍，云算量开始发力。公司在一...

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回复@阿彪2004: 耐心等待，广联达上半年走的强主要还是预期，云化加速，施工业务线前景广阔，还有整个市场环境配合，贸易战不断升温，软件股整体走强。如果短期想要再继续大幅拉升，没业绩释放估计是不太可能了。//@阿彪2004:回复@何谓价值:之前28左右出了1/3仓位，看能否到24，补进，长期看好，没...

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$广联达(SZ002410)$ 今天广联达逆势下跌，说补跌不太像，我同时跟踪的其他在高位的软件股照样走的很好。今天的走势更像是市场对广短期方向的选择。广1期员工持股计划到期立马清盘，没有选择展期，持有3年的收益仅区区10%。7月底是广半年报预披露的时间点，广前期投资者关系活动有说过今年对施工业...

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$奥佳华(SZ002614)$ 谁能想到人民币一季度快速升值，到了二季度变为快速贬值。目前人民币汇率有利于出口型企业，奥佳华半年报业绩大概率超预期，近几日走势明显强于大盘。从估值看，奥佳华近几年动态市盈率最低20倍左右，年末收盘最低29倍左右，目前奥佳华预计动态在22.5倍，18年依旧有不小的空间

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酸爽的一天，仓位重回满仓，反正今年还有20多点盈利，准备进入扑倒装死阶段。$奥佳华(SZ002614)$ $广联达(SZ002410)$ $绝味食品(SH603517)$ 周大生(SZ002867)三诺生物(SZ300298)

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$奥佳华(SZ002614)$昨天看来是有资金知道消息出货，这可要查查背后有没内幕交易。投资碰到股东减持也多了，提前异动的很少。短期跌是难免的了，如果杀到动态20倍以下，那真是难得的机会

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未来3~5年都没什么问题，消费品一旦趋势起来了那是相当长的增长期

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$奥佳华(SZ002614)$ 缘何闪崩？分析一下：
1.行业利空？不可能，消费行业的好处就是稳健，况且按摩椅行业目前发展势头正劲。荣泰今天走势也很正常，目前的跌幅大概率是被奥佳华带下来的。
2.财务数据被质疑？网上找了一圈也没找着有啥质疑的文章，奥佳华我也投资了3年以上了，做了不少分析...

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12年的旧事了，当时是第一次投资广联达，正好在场内，长期跟踪广联达的投资者应该都知道。现在回想起来还是历历在目，12年上半年，广联达的走势都强于大盘，就在7.3日午后，莫名其妙放量跳水，基于强烈的避险意识，当时果断的清仓，没多久就封死跌停（当天市场是上涨的）。之后短短几个交易日下跌...

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做线下调研的精神可嘉，但结论有些偏颇。
1.从单店的销售员的表现作出一些判断，样本太少。
2.傲胜早几年确实是按摩椅市场的龙头老大，但近几年发展势头不行，与奥佳华和荣泰在按摩椅业务营收快速增长相反，傲胜近几年营收一路下滑，从公开数据看，傲胜14,15,16年营收分别是21.85亿，18.13...

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$广联达(SZ002410)$ 近几年提出转型以来，通过不断的打磨调整，战略越来越清晰，静待绽放

共享业务季度营收数据

发现很多人投资靠拍脑袋，公开的数据都不去推算一下。共享按摩椅业务单看总营收是没用的，砸钱铺设很简单。共享这个模式能否成功的重点是单台按摩椅营收的持续提升，跟踪到现在，这个数据并不乐观。$XD荣泰健(SH603579)$

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$荣泰健康(SH603579)$ 依旧是增收不增利，财务费用增长了2267.29万，这基本就是汇兑损失，荣泰健康对汇率风险的防范实在做的太差，奥佳华去年6月就开始锁汇，荣泰今年3月中旬才开始做，奥佳华外贸规模要比荣泰健康大的多，17年外贸额是荣泰的3.5倍，今年奥佳华1季度的汇兑损失是3500万上下，但远期...

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$奥佳华(SZ002614)$ 不意外，一季度被汇兑损失吃掉3千多万利润，不过远期结汇挽回部分损失，业务发展良好，无奈一季度人民币对美元涨的太凶。不过业务发展才是长期的基石，汇率总不可能涨到天上。