企鹅投资

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新造的牛：中期结构牛的底层逻辑概述
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一、市场端
内稳的五大支柱及配套措施可概述为
1、供给侧：供需平衡，调整IPO策略，成熟公司提高分红，资源向新质生产力倾斜
2、需求侧：长钱进场带动短钱（散户），目标是大鱼（外资）
打通...

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这个市场的脑洞是真的大，中免现在说什么消费降级高端的东西没人买
然后加消费税，东西涨了于是预期更多人买了
当然对于奢品来说并不排除涨价去库存，大家买涨不买跌嘛
但一边预期涨价去库存（潜在购买力很强）一边看消费降级（大家都没钱了）
这个预期属实是非常抽象
...

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【转】
今天的免税零售大幅上涨的核心逻辑是，消费税改革重新划分了税收利益的分配，而当期各地方政府都处于财政比较吃紧的状态，因此更加有动力去促进本地的消费税，然后消费税回流到本地，补缺当地财政，因此对于线下消费场景会给予比较积极的政策扶植预期。免税还叠加一个消费税改革，带来...

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$中国中免(SH601888)$ 太给面儿了吧

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本币汇率、日元汇率都破顶了，长债应该也新高不远
我们现在面对的货币环境确实有压力
但跟实际的经济情况相比，金融情况更加不乐观一些
这就表示了，市场里的人比实体更加偏空
市场，一定有一边，是看错的

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今天去华强北找了几个店都没有维修的，原厂又只能寄回，于是鼓起勇气自己动手卸下了电池又网上补了一块，等到货自己换
成功后感觉比抓到板还开 心，今天手工技能点+1，还学了一个冷知识，原来这玩意没电池插电也能正常用的
很好，晚上游戏……啊不是，复盘走起来

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我觉得搞投资的尤其是炒股的，有些时候真的应该从投资的角度把事情看的完整一点，不要总局现在这个k线的红红绿绿里面
像现在很多人觉得屯茅台的不行了，买房子的不行了，买免税高奢的这些人不行了，其实就我看到的情况，再过个半年，最多不超过一年的。这些人该是爷的还是爷，我始终觉得至少在...

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虽然一直戏称中缅，但对于这家我跟了快五年的公司，低于60之后我就不吝啬对于他的看好了
1，品类 免税牌照不难，难的是那几个奢品的SKU，这是中免独一份，说人话，我家卖的好东西别家免税没有
2，店铺和团队 我认为这俩是必须放一起说的，比如永辉有很多好位置的店，但最终要请胖东来团队...

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小摩27号减持，大幅看空，完了三个交易日后又买回来，这一块钱的差价都赚，对中缅是真爱啊
$中国中免(SH601888)$

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撅区零开始下载了哦，有没有说说好不好玩的
画风我是蛮喜欢，就是对op感到嗨怕

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我今天消停的很，这阵子交易电脑用来打游戏用的太勤把电池废了，今天开盘清掉基本没事干
结果没看盘一天下来心情轻松愉快，远离市场果然心情是不一样
我至少从大的消费股反推估值，觉得现在的票肯定是过于低估基本面了
今年业绩是不太好，那还能年年业绩不太好？肉，调料，饮料...

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昨天亲妈YCC，吓退了半天，今天国债这帮崽子全呜啦啦涨回来，大有继续新高的驾驶
股市亦然，上证的3000用各种大票反复拉，超级大票新高再新高，个股不断新低
护点位这个事儿之前实践过多少回了，只要你有点位要护，那以后就是靠近大家就跟你博弈
尤其现在能把上证和深成走的背离这么远...

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怎说，昨天都说了今天要跑路的
格局不了一点
还有昨天不少人说借债是放水的，哎
继续等着吧

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冷芝士，债市目前都认为亲妈借债不合理，借债要成本的，现在的价格再借是要亏钱的
市场怎么好意思让亲妈亏钱，然后十年期国债又涨起来了
债市的牛，不是那么好拉回来的

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说真的昂过去一年多我看到各种跟樱酱比较的报告我都是略过不怎么看的
我心里一直觉得说我们怎么也不能弄的跟樱子一模一样吧
这下小丑了啊，还要回去翻看那几个谁写的分析为什么YCC的文
不是说好了我们才是爸爸吗，怎么就倒反天罡了

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刚看了货正的说法。给大家来个省流版
1，目前唯一硬约束是汇率
2，首次YCC主要也是缓解汇率
行啊，彻底就转去学樱酱了

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回复@猫猫吃拖鞋: 不做金融的不太理解我们这行的现状，钱真的不缺，拿了钱的也是真不做事，只是没想到我们这么快来到ycc，真就脚盆第二啊//@猫猫吃拖鞋:回复@企鹅投资:因为放了没用啊
这群人全去了国债或者类债资产
理由还是成本低于分红可以完全覆盖
不去该去的地方还在这套利呢
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为免误会我说的清楚一点
我今天赚了一点，明天我肯定要跑路的
谁喜欢耐心谁去
这个月账户能收红，到月底说不定跑赢大部分了，就算不做，也赢大部分了，这就是我现在的想法
除非我预期的动作出现，或者亲妈动作更大点
现在都看不到

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从现在的情况看，外部环境的环节应该只是时间的问题了。因为ai它本身作为一种生产力工具的角度对生产力的提升效率是远远达不到现在市场给他的估值，甚至有产出在一段时间内远远小于投入的可能
其实我们现在也并不受制于外部环境，是自己的问题没有理顺
所以我们自己的东西理顺了，外面降不...

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我在市场始终反对高股息
就现在的市况来说，资金都避险，去买十年长债，买的越多实际收益就越低，市场上正常的金融机构配产品配不动，就去市场买高股息
然后高股息价格上升，收益率也下降
资金在债和股之间反复横跳，无风险收益被越拉越低，越低资金越抢，实体就在极低利率的环境下得...

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今天确实是很符合金融理论而非市场所谓“常识”的一天
因为正常来说，QE是买债券，今天是卖债券，就是回收流动性
回收流动性，市场反而涨了
进一步证明，前面我们分析的不需要QE，不是缺资金
而是资金全都躺了，多低的收益我都要，我就是不动
这时候还去想着放，是没啥效果的<...