亦__木

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$DR爱科赛(SH688719)$ 测试电源的更换周期多长？为何财报不错，股价会新低？

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回复@在下不才极度厌蠢: AIPC会增加CKD芯片，这块不知道您怎么看对澜起科技的未来业绩贡献？//@在下不才极度厌蠢:回复@深城:澜起科技技术很强 也的确受益与AI 因为AI不仅仅需要更快的gpu间互联 cpu和其他部件间的互联 存储卡间互联也很重要 但是通用服务器未来增长缓慢甚至不增长 则是澜起的确定性...

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光伏和电车行业对社会的不同之处在于，便宜的可再生能源是一个国家工业发展和国家实力的体现，而电车只是替代了燃油车，除了更环保对产业链的拉动作用只有利于中国这样的制造业大国，欧美、日本的这样的传统汽车强国反而是被颠覆的，后续可能中国的光伏在出口上面韧性会强于电车。

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一般而言，企业的销售费用，管理费用，财务费用很难随着规模的扩大而比较显著的下滑，但对于一些通过研发新的技术或者应用来不断扩大市场规模的企业而言，研发费用率是会随着规模扩大而显著下滑的。如果龙头公司通过先发优势扩大了规模继而压低毛利率，譬如龙头公司的四项费用率在20%左右，那么如...

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$纳芯微(SH688052)$ 虽然下游主要是泛能源、汽车为主，但毛利率 只有30%，相比圣邦和思瑞浦50%左右的毛利率，似乎它的产品同质化更严重还是技术壁垒更低啊？

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$兆易创新(SH603986)$ 乐鑫科技的投资者交流中提到对于未来边缘侧AI化后产品更需要增加的是储存，兆易创新投资长鑫获得的先进制造代工，在利基储存上可以更快地迭代，叠加MCU国内龙头地位，AIOT解决方案得综合竞争力兆易创新无疑是国内最好的。

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$纳芯微(SH688052)$ 模拟的马太效应取决于优秀设计人才供给的稀缺性

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$中科创达(SZ300496)$ 从未来几年业绩来说智能座舱渗透率比较高了，下游电车行业在价格战出清尾部小企业，头部更倾向于全栈自研模式。手机和物联网这块如果有AI带动则软件更新会有很大的增量，且高通在这两块的布局相对领先，但如果没有AI，业绩数据必然不好看，商业模式上还是更偏人力密集型的外...

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回复@小嗨嗨nv: 基金重仓股不知道什么时候会否极泰来啊？//@小嗨嗨nv:[该内容现已无法查看]

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$圣邦股份(SZ300661)$ 模拟芯片企业从2022年开始毛利率下滑，研发费用率大幅度增加，研发费用率主要是员工工资，是不是竞争剧烈后靠涨工资挖人或者留住优秀员工？因为研发费用率的大幅度上涨导致净利润率普遍较低，是不是这样会导致小企业因为规模不够大给不出足够高的工资而慢慢被淘汰？

规模和范围

企业的发展一般呈现两种形态，规模经济和范围经济
规模经济指随着单一品类规模增大，成本下降的类型，范围经济指随着品类增加，成本下降的类型。
规模经济一般产品同质化较多，从周期角度容易看到价格的波动非常剧烈，应对内卷，只有不断通过技术升级或者成本优化来实现超额的利润，如果这...

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回复@汤诗语: 不得不说，我们的监管机构里面的人才太少了//@汤诗语:回复@汤诗语:今天应该算是比较成功地爆破了，精准定向爆破了一批“金融大杀器”，但基本维持了大盘稳定（上证50跌0.73%，沪深300跌0.91%），爆破过程中的附加损害不大，投资者的损失有限（只是说今天，不是说之前），效果还是很好...

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很多制造业企业目前在A股和它们的产品一样打骨折卖，甚至有按净资产给估值的，如果从一级市场角度去看这些企业都是行业龙头，很多人做生意一辈子也做不出来这样的企业，现在假设有人能从二级市场控股这些企业的话估计会做梦都笑醒，但股民还在担心这个担心哪个，诶……

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A股都要限制做空了，跌出了港股的味道

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良信的业务模式更多的偏大B端为主，是否会形成品牌溢价？如果没有品牌溢价，竞争的主要壁垒会是什么？

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利基型DRAM市场可以复制NORFLASH的成长路径，MCU国内一堆小企业，周期反转后其实吃掉小企业的份额也可以换来量的增长，正如你说的兆易手上一堆钱可以投入高研发，小企业因为一级市场完全冷了，而且现在IPO难度也大了，往高端的国产替代只能留给头部企业去抢了

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股市短期是情绪层面，中期是资金层面，长期才是基本面，基本面是根基但不是超额收益的来源，很多人妄想能选出超越牛熊的阿尔法的标的，简单长期持有，一方面能否大浪淘沙一样选中有运气成分，另一方面A股的高波动性也注定了一旦市场风格不在这里会面临非常大的回撤；
情绪层面很难把握，可能有...

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$怡合达(SZ301029)$三季报的下滑说明了新能源资本开支的收缩，企业主动下调毛利率优化竞争格局，开始关注。