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【$藏格矿业(SZ000408)$ 的优势】：以铜锂为主，新能源时代的石油，需求长期持续增长。手里的矿质好、量大、成本低，获取的价格也非常便宜，没有冶炼加工等低效资产。全部矿在国内，国内通缩有利成本，国外通胀有利价格，绝大多数资源在西藏，所得税9%。对比一下邻居$铜陵有色(SZ000630)$ 新收购的...

藏格矿业的盐湖有没有开不出来的风险？

藏格矿业的铜资源全部在巨龙铜矿，资源量2588万吨，一期15万吨，二期30-35万吨，三期60万吨，具体可以挖多少年，简单明了，其价值折现一下就可以了，基数：去年产铜15.4万吨，净利润42亿，藏格权益30.78%。运营方是持股50.1%的资金矿业。对于公司铜资源权益这块投资者应当没多少疑虑。
投资者...

我所关注的物业股估值表

地产销售有停止崩溃的迹象，发个估值表供参考。基于个人偏见，我只关注关联方没有暴雷的物业公司，认为他们或有可能会更好，不再关注业务集中在三四线物业公司。
从长期投资的维度几个结论：
一、中国的物业空间远好于欧美：这是小区和别墅的居住形式的区别，欧美物业公司主要是管理公寓的...

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用折现的思维，从现有资源看铜是第一位的，锂第二位，氯化钾派第三。铜如果35万吨产量算可以开70年以上，按60万吨算可以开40年以上，假设每吨净利4万，权益30.78%；锂算全部权益产能出来1+2.4+2.4=5.8万吨，储量也就开最多30年，假设每吨净利10万，静态看，铜的价值远大于锂，当然这都是有假设条件...

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巨龙二期入选品味下降，成本会不会上升？ 答：一期规划的铜金属品位为 0.38%，但实际入选品位为 0.34%。在考虑未来二、三期项目建成，巨龙铜矿平均品位会逐 步降低至 0.32%。如果其他成本不变，回收率维持现有水平， 吨铜成本预计小幅上升，但后续银行贷款的财务费用成本会下 降，总体成本会保持...

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回复@做人要厚道1974: 藏格矿业的碳酸锂产能可以提高5倍，而且都是品质非常好的盐湖，当前价格下也很暴利//@做人要厚道1974:回复@世说新语:藏格按3期60万吨，3成股权，权益18万吨，每万吨30亿估值，妥妥540亿，钾锂算浇头

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回复@闪_不能小于4字符: 07年的钢铁呗，11年的银行呗//@闪_不能小于4字符:回复@世说新语:好像有很多年没有和新语兄一个战壕了，我都想不起来上次一个战壕是啥了。$藏格矿业(SZ000408)$

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巨龙铜矿这个增储牛大了，增加铜资源1472.6万金属吨，资源量达到2588万吨，这个增储出来，三期就顺理成章了，一年60万吨产能才能匹配这个储量。就资源占比而言，$藏格矿业(SZ000408)$ 是最大受益者，后边光靠巨龙铜矿就足以获得超额回报。作为紫金矿业和藏格矿业的股东为此高兴。

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$中国海洋石油(00883)$ 今天创了历史新高，持有三年有余。昨天第一次去公司调研，中海油和紫金是我认为不调研就可以投资的公司，这次去也是抱着家门口不去白不去的意思这三年中海油的表现远超过我预期，最初买入是因为被制裁出现了非常好的价格，中间一直持有是因为股息一直可观不必考虑卖出。...

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物业公司估值表更新：增加了$卓越商企服务(06989)$和 $绿城服务(02869)$ ，后续将把关联公司没有出险的其他民营物业公司也加进来，同时加了分红与股息信息。$碧桂园服务(06098)$ 查看图片

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回复@世说新语: 当初这条回复好多人过来骂。看到有投资者质疑公司采矿证为啥拿不到，西藏的矿办事哪有那么容易。中国黄金国际去年初尾矿库溃坝，当初说3个月，到现在还没有恢复，紫金矿业的盐湖采矿证也没有拿到，藏格矿业比这些巨头排队也要后点吧，再说大股东出事如果没有说清楚，当地相关办事人...

几张图表辨识地产、物业公司的现状和未来

上周地产行业连续出台实质性需求侧政策，这些政策将显著降低购房者支出，有利缓解行业风险，结束行业三年自由落体状态。降低首付比例、放开按揭贷款下限、放开城市限购、部分城市收储，未来可以预期的是按揭打折、贷款利率持续下行。
几点基本判断：
一、行业自由落体阶段结束，大概率进入...

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简单的讲一下零利率的长逻辑，因为时间周期太长，对投资未必有直接的参考价值，但为什么还讲，因为进来了很多对此有疑问的投资者，这里谈一点个人看法不一一回复了：在人类的生产要素人财物三者之中，人的因素越来越重要，因为人的创造和创意越来越成为核心因素，物其次，因为有些资源是无法人为创...

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回复@ice_招行谷子地: 明显炒股票炒傻了，哥的持仓无论$中国海洋石油(00883)$ 还是$紫金矿业(SH601899)$ ，哪个都秒杀你，显而易见的风险都看不出来还投资银行，哥16年卖掉银行之前银行股的投资收益也秒你。//@ice_招行谷子地:回复@世说新语:中国经济就就不劳你操心了。一季度增速5.3%，CPI转正，P...

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回复@世说新语: 事实不断证明，目前的利率水是放不出去的，留给我们接受现实的时间不多了，以怎样的步调接受现实生死攸关。看到通胀的影子了吗？如果是没有那就不能凭直觉YY，看看日本的历程可能会有不同的思路$中国海洋石油(00883)$ $紫金矿业(SH601899)$ //@世说新语:回复@世说新语:仅仅放水是不...

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回复@世说新语: 物业企业费用率最低top20$万物云(02602)$
查看图片//@世说新语:回复@世说新语:最适合做物业的公司：民企非$滨江服务(03316)$ 莫属，口碑一流，成本控制一流，关联地产公司稳健保守，为民企之光，再加一条，...

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为什么说$金茂服务(00816)$ 可能有超预期的回报，给个乌鸡变凤凰的脚本： 未来三年业绩20%的复合增长，PE从5到10，分红比例从40%到50%，可以有吗$万物云(02602)$

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还有一种可能，你性价比算错了

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还有一堆人在讨论物业模式成立不成立的问题，问两个问题：你小区愿意没有物业吗?物业可以免费给你干活吗？如果不能，这必然是一门可以做的生意
应当说，绝大部分物业公司同质化非常厉害，但一线强一线保值增值的需求从来不会消失，天朝的居住形式，决定了物业公司要比其他国家更有空间。...

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回复@JasonYu杰森: 能控制成本的公司总有办法控制成本，成本失控的公司总有借口成本失控，这是一种公司文化，不会很快改变//@JasonYu杰森:回复@世说新语:我看绿城的毛利率是正常的，但是为什么利润率这么低呢? 是不是他们是为了未来做投资呢? 因为搞科技it软件那些需要前期投入成本，说不定未来竞...