不忘初心0p2

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回复@周阆阆: 这些因素是客观存在的，但感觉影响不大
奶业是实打实的消费掉的，不像白酒可以压货给经销商放仓库里慢慢卖，
在前两年的市场环境里，没有像其它行业那样降价促销已经很不错了
伊利的品牌已经建立，不断的推出高端产品，占领了中产消费者的心智
伊利的高端化和国际化...

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分析的很好，点赞

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回复@悟空取经归来: 讨论一下; 海天生意模式确实比伊利好 但，走国际化不如伊利吧 还有就是估值对比。 猜猜聪明的资金会选择谁。//@悟空取经归来:回复@巴芒实践者:海天就算低增长也比伊利的商业模式要好的多！

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回复@ALLHenry咪宝他爸: 白酒动销慢这是市场共识的，但头部几家白酒企业并没有市场预期那样业绩大幅下滑
这正说明了高端白酒生意模式好，因为产品保质期长
还有品牌在那，可以压货给经销商慢慢卖
为了做业绩，给经销商点优惠或者资金支持
走一步看一步，共克时艰。
企业有腾挪...

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白酒这个行业生意模式真的很好，不怕产品过期，所以可以压货给经销商慢慢卖，做业绩就多招经销商，来年再招一批新的经销商再压货。 除了头部几家，排名靠后面的还真不好判断谁会胜出，只能认估值便宜，到时都有机会。

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回复@DeepSleeper11: 说的好，点赞
感觉基本面的分析是最难的，每个人都会有不同的观点
会给出不同的估值，坚守自己的底线估值思维才是理性。//@DeepSleeper11:回复@投资者观霖:$洋河股份(SZ002304)$ 洋河难得这么热闹。我去年清仓洋河，原因是有更好的标的，至于管理层好坏，说白...

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是不是可以理解为还高增长的，还能压货 但货大部分在仓库。

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市场大概率是看增长速度来估值的 现在贵以后就不贵 汾酒估值也比洋河高 问题是还能高增长吗

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回复@刚刚好爱投资: 福建这边年轻点喝啤酒居多，年龄大喝红酒居多，说的是平时。
高端局（包含求人办事的局）喝茅台，至少得五粮液，
不管怎么样总得喝酒，无酒不成席
对于我来说组局吃饭没喝酒，下次不会去了
大家都清醒着，说话客客气气的，吃什么饭啊//@刚刚好爱投...

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很多人还是喜欢看的，是不是设置只有您关注的人才能评论 这样就不会影响心情。

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回复@ericwarn丁宁: //@ericwarn丁宁:回复@教育医疗住房好生意:roe稳定或可预测是股票估值的前提。巴菲特唯一看重的指标就是roe。如果roe这个指标飘忽不定，完全不可预测，何谈对其估值呢？兄弟品品，细品品，

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回复@百元伊利: 在巴菲特眼中苹果是消费股，不是科技股；雪球里（大道无形我有形）的文章多看看就明白了。//@百元伊利:回复@不忘初心0p2:那老头后来不是重仓苹果吗

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回复@PANOO7: 其实可以简单一点，用巴菲特的安全边际原则，10年回本为标尺，高确定性的7%增长对应15倍pe；0%增长的对应10倍pe，一眼定胖瘦，前提是看懂公司（生意）。
我喜欢看巴哥的文章是因为他的思维是巴芒的，可以学到很多东西，产生共鸣。//@PANOO7:回复@不忘初心0p2:不是要去套公式，而...

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回复@PANOO7: 感觉估值不是这样套用公式的， 首先要先看懂生意的未来， 比如有的公司会不会被st都很难说 比如2022年的阿胶业绩都亏损了//@PANOO7:回复@巴芒实践者:好！而且估值其实是变化的，同一家公司每个时间点的估值函数V(t)= f(1)+ f(2)+...+ f(15)

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回复@F628: 还有进口 原材料涨多了其它企业怎么活//@F628:回复@巴芒实践者:这不就是煤炭股上涨的理由么？连潞安这样的大型企业都面临资源枯竭问题，不正好说明中国煤炭产量就要下降?煤价新一轮上涨不是很快到来?

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回复@百元伊利: 伊利以后要走国际化道路，这个公关做的对， 柯达当年借力奥运会品牌做的好，占领了消费者心智， 但行业被智能手机给颠覆了，这也是巴菲特不买变化很快的科技类股票原因。//@百元伊利:回复@不忘初心0p2:然后柯达就没了

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很多人只会看股票价格，不懂得股票价值 心情和言论就会随着股价涨跌不断的变化 股市投资真的不容易

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回复@qwerty3210: 试着从品牌，消费者心智方面再考虑一下看//@qwerty3210:回复@不吃鱼的大肥猫:泸州老窖和洋河对比，结论，选洋河。 泸州老窖负债率高于洋河。 泸州老窖roe低于洋河。 泸州老窖pe高于洋河。 所以洋河比泸州老窖更具投资价值。

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柯达胶卷当年也是深度参与影响世界的体育赛事奥运会，建立了品牌。伊利加油！

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写的很好，点赞 投资最难的是看懂一个公司，不知道到底值多少钱 就会到处问别人，相信别人的观点， 只去关注上下波动的股价