一颗小韭的修养

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我的选股逻辑:低估值与高弹性。
低估值是盾，确保市场惨淡的时候，不至于无底线的下跌。哪怕无底线下跌，终究摆脱情绪，回归理性。
高弹性是矛，是未来的利润来源。大家都是抱着一颗想致富的心投入股市，没有高弹性，就如同黑夜中没有微光，看不到希望。
什么是低估值？我考虑的维度，...

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回复@边城浪子1986: 个人感觉抱团里面区别还是挺大的。形势不好，低pb的防御垫作用越来越凸显。海控pb1，账上都是现金，成本行业最低，还算低估了。四大行pb0.6不算高，高杠杆会有折价但是有国家兜底。神华pb2.1，业绩逐步跟随煤价下降。长电pb3.5，靠天吃饭，风险中等。中船这种就是妥妥的高风险...

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现在都在谈论高股息，搞得股息大于一切其他指标，在我看来是不正常的。同样两个股息率5%的股票，一个分红率80%，一个40%，这两个票当然有巨大的差距，因为利润差一倍啊，估值比不说1:2吧，1:1.7应该是要有的。现在怎么搞得两个票差不多似的。

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回复@理查德帕克44f: 说80以下是送钱的大v是腾腾爸吧//@理查德帕克44f:回复@菜头日记:雪球为什么不把这人封了

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$中远海控(SH601919)$ 最稳的盈利模型，是利润推动股价上涨模型。假设去年10元是股价的底部，今年海🐶已经涨了800亿市值，透支了今年的业绩。未来十年，如果平均每年赚240亿。按照模型，十年可以稳稳翻一倍，折合年化7.2%。所以问题就转化为，你对海🐶未来十年年均240亿利润有信心吗？

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预报有点难吧，要二季度170亿以上才需要预报，应该是没有的。

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海控去年全年分了0.74元，是北京汽车的5.7倍。这是2023年的分红，就取2023年最后一个交易日海控的股价看，前复权是7.59，加上0.23人民币的分红 实际股价7.84左右。由此得出结论，参照2023年海控的港股估值，北汽股价应该是1.38元，较当前股价还有30%以上的下行空间。
以上是按照你的逻辑推导出...

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急啥啊，会有很长时间的磨底，走平了磨底期间慢慢买。

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回复@你作业写完没有啊: 今年业绩能超400亿，成本同行业最低，应付大部分是隐藏利润。有公共事业类公司的股权每年躺收50亿，财务费用为负。 我随口说的，是不是真的，感兴趣的话自己去验证，不感兴趣划过去就是了。//@你作业写完没有啊:回复@卖肾买苹果:这负债其实很复杂，900亿的应付，300亿的租...

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回复@卖肾买苹果: 他是典型的分析问题带立场，想要表达白酒低估，其他票都没有白酒好的意思。他的策略分析是不是对，就交给市场验证吧。也许赚大钱了呢。//@卖肾买苹果:回复@你作业写完没有啊:2000亿负债哪里看来的 请截图 张口就来

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回复@你作业写完没有啊: 我都懒得说了，跟马士基的财报对比下，了解下最近几年折旧的算法，应付账款900亿的构成，就知道目前的估值是高还是低。很多人对公司的评估，就是想方设法给现在的市值找合理性，去年海控1500亿的时候，一堆人分析说只值这点，看不到优点全是缺点。茅台2600块的时候，都是分...

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回复@你作业写完没有啊: 热榜常年第一的中远海控啊，23年几乎全年都是现金大于市值。行业龙头马士基账上留运营了现金70亿美元。规模没有马士基大的中远海控到一季报还留了1744亿，今天海控的市值不到2500亿。我看了眼茅台，pb9倍多，2万亿市值，货币资金700多亿。//@你作业写完没有啊:回复@一颗小...

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一样的，最近但斌多活跃啊，压中茅台春风得意，前几年亏成狗了就没声音，最近押对了英伟达，马上又活跃了。

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不能这么算，主业能赚大钱，且现金比市值还多的公司又不是没有。

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请教一下，感觉市赚率公式，对海控这种囤了大量不参与经营的现金资产的企业，会失真吧。如果海控前两年多分红1000亿，roe可以提高一倍（净资产目前2000亿），pe会降低很多（净利润下滑20~30亿，市值理论上下降1000亿，实际700亿左右应该有的）。同样的企业，是把1000亿留在账上，还是分红，通过市...

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回复@一颗小韭的修养: 马士基所在的市场流动性，参考港股更加合适，减去流动资金的差额，港股市值是1000亿港币左右。这个价格是不是贵了？无非就是马士基过去高光时期分红大方，赚的钱分了大头，小头用于维持运营，而海🐶只分了小头，大头还在公司账上。以星更加夸张，赚的钱全分了，都不储备点...

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你可以看看马士基和海账上的流动资金的区别。把🐶的市值减去流动资金的差额，再看看是不是贵了。

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不要吹票，拿稳就好了。别看最近追进来的人收益高，比我们拿了两三年的还赚，出现心里不平衡。这船颠簸得很，不了解的人下船也会很早。10块的时候吹票的就那几个老面孔，涨了就一堆人找原因。别人有一万种理由说长电牧原比海控好，那就让他们继续拿着呗，我们船坐稳就好了。