一起青啤

地下室到几楼了？

市场一直不认也不给铝加工估值，涨跌都是跟着周期走而且走不过纯周期。要是看财务指标的话长周期来看确实是远胜于中铝。。。只能理解为多年的铁公鸡分红让资金不爱搭理了。。。

回复@咕噜咕噜全力: 感谢解惑，只是仍觉得管理层有必要在年报中有个合理的说明，现在呈现的像这块业务压根不存在一样。//@咕噜咕噜全力:回复@一起青啤:行业去库、新国标替代放缓，去年下游电动自行车的产量也降了近三成，跟八方的销量基本对应。今年电动车的安全问题受重视，以旧换新、新国标替换...

$八方股份(SH603489)$ 这个一体轮电机，也做了三年了，毛利率一鼓作气从 5% 干到了今年的接近 0% 同时营收还掉了三成，这块业务已经占据了总体营收的三成不算少了，这能做到年报里一点解释都没有的啊？

回复@格道: 软件毛利当然高，而且占利润比重不低。反正理解就是经销商花这个钱买个资质，挺多年倒是一直挺稳定。//@格道:回复@一起青啤:毛利率很高

人家是品牌出海，这里海外只是odm

自己搞了个系统，给经销商用完事收取使用费，和经销资质绑定了应该是。

一体轮电机是什么情况？为啥营收还少了那么多

回复@韭菜初心不改: 现在的主要矛盾就是复苏和模组增长能不能扛住 fabless 的折旧。。。而韦尔就没这个担忧所以走的好很多。另外就是年报和一季报的快报发的真不知道怎么说好，要么你发完整的让大家都看明白，现在看好的人看不清，其他人先砸了再说，真服了，公司不会觉得这结果挺好才发的吧//@韭...

$双环传动(SZ002472)$ 基本盘乘用车市场地位稳固，23 年亮点是商用车部分随市场大市复苏，工业机器人不景气但好于市场整体（对比绿的），相应的 24 年减速器可以更乐观一些，远期更值得期待的还有民生齿轮，市场空间很大，营收增长和规模效应能有效提振财务报表。

感觉一凌的原点还是看空中游

$深信服(SZ300454)$ 融资盘不自救么

回复@曼巴投资: 其实还可以，只是这三年折磨，活力没那么足了，员工收入横向对比其他大厂偏低，但是市场行情不好也没多少人敢离职，中层人才积压了，整体上机会比较少，还是需要一个成功的新业务的。//@曼巴投资:回复@平等的理财小蝉翼: [狗头] 滴滴人觉得滴滴文化怎么样？尚可不

回复@LIUSS911: 三层那是人家的//@LIUSS911:回复@7X24快讯:怎么才3层

能从 A50 扩散到基本面个股么？纯题材玩了快三年了，差不多到头了吧

能压制宁王的只能是地缘政治啊。。。

$卓胜微(SZ300782)$ 咱就是说，半导体业绩也出了不少了，卓这个业绩真的不好么😳至于砸这样么

DHT 部分说的对，但是 H4T 是越野技术（P2 单电机配机械四驱）给坦克没问题，魏牌的问题在于标榜的智能被新势力按在地上打，外观还不球行，但是在高山这个 mpv 上凭借 dht 技术相较于 suv 可能会好一些（对比 X9 和 mega）。

看了一凌一年多，一直不太买单做上游的逻辑，最近才有了自己的理解，做多上游的逻辑是中游产能过剩且因为种种原因中游产能不能有效出清。。。