一万小时学习价投

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看一下财报中国平安的债券平均到期时间只剩下三点几年了。每年保费8000多亿投资债券。总共的债券投资才三点几万亿。没有你说的10~30年。

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回复@精神的回报小动物: 根本没有10~30年。中国平安的国债投资剩余年限只有三点几年。总投资三点几万亿每年的保费是8000亿。其实每年国债收益率下降至少影响1/4的保费投资。去年的8000亿保费只能买2.9的国债了。今年的8000亿总保费只能买2.2的国债了。//@精神的回报小动物:回复@一万小时学习价投:...

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回复@胡来不: 平安的债券平均剩余投资年限三点几年。这几年国债收益率一直在下降。去年保费8000亿。今年大概率还是8000亿。意味着每年有8000亿的保费从之前的3.5下降到2.2。中国平安的债券总投资才三点几万亿。每年有1/4的保费会受到国债收益率下降的影响。这么说吧，前年的8000亿保费可以买3.5的...

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24年底计提200亿元差不多出清亏损了。

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可怕的是这是按照2.9%的国债收益率假设的，现在国债收益率又跌了，到了2.2，又下跌了接近25%了。估计24年年底会下调投资收益率，从4.5%下调到4%。内含价值从69下调到48。

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后面3个季度业绩承压，今年估计600亿元到800亿元左右利润。国债收益率掉的厉害，去年平均2.9%，今年现在已经2.2%了，如果保持2.2到年底，国债收益率会导致投资收益率假设从4.5%下调到4%。影响利润和去年差不多200多亿。
今年业绩乐观估算和去年一样850亿元，悲观估算600亿元。（中美矛盾进一步...

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$中国平安(SH601318)$ 目前的十年期国债收益率2.2，大胆预测平安中报将再次下调投资收益率。今年已经下调过一次，从5%下调到4.5%。中报大概率从4.5%下调到4%。内含价值也因为投资收益率假设下调同步下降。预计中报平安内含价值会从76元下调到69元。（69是按10年平均4%投资收益率假设估算的，实际24...

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回复@无私的股票小鸭子: 1、房价总有跌到底，跌不动的时候；
2、利率我觉得现在就是底部，美国降息的时候我们会逆周期加息。。。
3、减值80亿元，是去年四季度减值200亿元，我根据对管理层心理学揣测，安排一季度挤多少水份来的数字。//@无私的股票小鸭子:回复@一万小时学习价投:有个问题...

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回复@浩瀚74: 太复杂，所以市场按最简单的思路给平安股价定价了。去年48的时候对应国债收益率3%，今年40对应国债收益率2.3%。正好国债跌了20%，市场简化思路给了40元左右的股价了。//@浩瀚74:回复@浩瀚74:预测方法其实很简单，分三步走： 步骤一：拍脑袋 步骤二：拍桌子 步骤三：拍大腿

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回复@学哲学的工程师: 去年一季度国债收益率3%，今年一季度国债收益率2.3%。正好下跌20%。所以市场现在的股价就是按平安经营业绩投资水平按国债利率下行幅度给出的。//@学哲学的工程师:回复@随波逐流cmu:我看很多人都是按20%下降估的，估计也就这样了，更差的可能性比较小。

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315亿元比我预测的303.5亿元（资管计提80亿元）高一点。 主要看一季度平安炒股的水平怎么样。

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回复@挣咸菜钱: 券商写研报的都是实习生，券商从业人员不容许炒股，很多老股民对公司业绩预测都比券商写研报的实习生强。我预测303.5亿元，计提80亿元资产减值，等周二晚上出来业绩，看看是市场预测的准确，还我预测的准确。//@挣咸菜钱:回复@愛新聞:市场预期350-360亿

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364亿元太高了， 去年一季度 国债利率3%，利润383亿，今年一季度国债利率2.3%，利率同比去年下滑20%。 中性预测，一季度因利率下滑因素计提资产减值80亿元，一季度利润303.5亿元。

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回复@不知东方既白c: 逻辑是继续挤水分，去年四季度挤出去200亿元，今年一季度再挤水分一些，给个80亿元计提预测。//@不知东方既白c:回复@一万小时学习价投:平银86亿，财险25亿，寿险197亿，三大头308亿，投资偏差，新业务，资管还有科技公司的这几项利润总和为正并不难，总体稳健，一季报报表相对...

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回复@随波逐流cmu: 还有基金/理财和长期股权，类股权资产6000到7000亿元（一季度增持后）//@随波逐流cmu:回复@一万小时学习价投:根据公开信息，平安投资股票2900亿

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回复@随波逐流cmu: 应该会有，但是会少于100亿元，我估算的是80亿元，因为资产价格低了，跌相同的比例，但是亏损减少了。
举例碧桂园或陆金所的股价第一次跌10%可能计提10亿元，第二次在第一次基础上再跌10%，只会亏损5亿元，因为资产基数变低了。
所以去年四季度计提200亿元，已经挤出一...

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回复@崔怀峰: 估算计提80亿资产减值。这个相当于平安银行的拨备核销不良贷款，公司有操作空间，可以多，可以少，可以放在任意一个季度，有我揣测管理层心理学因素，相比去年四季度计提200亿元，取了个谨慎的中间值80亿元。
没有依据，靠心理学揣测管理层想法，挤多少水分。//@崔怀峰:回复@一万...

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回复@cn8888: 估算计提80亿资产减值。这个相当于平安银行的拨备核销不良贷款，公司有操作空间，可以多，可以少，可以放在任意一个季度，有我揣测管理层心理学因素，相比去年四季度计提200亿元，取了个谨慎的中间值80亿元。//@cn8888:回复@一万小时学习价投:你这意思，主营业务保险不赚钱？

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回复@挣咸菜钱: 股票类/=股票，股票只是股票类的一种。
有股票，基金，理财，平安银行等长期股权 ，类似股票的都算股票类，
4.72万亿基本上分为低风险3.5万亿债券类，高风险0.7万亿股票类，剩下的是不动产和定期活期存款和一些其他资产。
这里面的股票类资产都会随着股市涨跌波动。//@...

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$中国平安(SH601318)$ 中国平安一季报预测计提资管减值80亿元。主要原因：
1、投资回报率从5.0%下调到4.5%；
2、十年前国债利率从12月31日的2.6%下跌到3月31日的2.3%；
3、信托/不动产减值；
23年一季度利润383.5亿元，预计24年一季度利润同比下滑20%（资管计提80亿元，原因如上1...