laoba11

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本想改回旧名laoba1（全网同名），提醒自己不忘初心，但雪球laoba1已被占用，只好退而求其次用这个。
巴菲特投资策略就是投资的终极真理，投资二十多年后这一点我愈加肯定。

茅台无忧：长期消费升级势不可挡

现在的消费降级是由于疫情大量企业倒闭裁员，叠加全球经济低谷、国内房价持续下行、股市大跌等因素，导致消费信心阶段性不足。以十年周期看只是一个中期波动，就如股票市场的熊市。未来几个因素都会逐步逆转，消费者重拾信心，消费升级一定会持续。
十四五规划到2035年人均GDP2.5万美元，达到...

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回复@ljub理性投资: 所以我说是部分原因，比如游戏等很多工作用了AI后，速度快几倍几十倍甚至几百倍，那肯定省了大量人力，这种岗位肯定要裁员了。看B站一个美国互联网企业老板说，原来员工两百多人，用了AI后现在三十多人。//@ljub理性投资:回复@laoba11:裁员和少招人是反垄断后行业选择，不能都...

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回复@ljub理性投资: 中短期降低成本，提高效率也是很显著的，裁员和少招员工，大幅减少人力成本，大幅缩短设计制作时间，提高效率。一季度毛利率大增也有部分是AI功劳。//@ljub理性投资:回复@laoba11:短期影响不会太显著，长期加强垄断优势

不要低估人工智能对腾讯的作用

人工智能对腾讯的作用很可能被低估了，腾讯首席战略官米歇尔说腾讯会是部署人工智能的最大受益者。随着人工智能越来越成熟，将渗透至腾讯每一个角落。游戏设计、内容、制作等整个产业链都深度受益，广告业务不但受益制作端，利用AI更精准推送分发，客户体验也大受裨益。还有软件编程等其他所有部门...

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回复@算法Alfred: 腾讯和英伟达是两种完全不同的商业模式，英伟达卖的是硬件，典型的科技股，它的需求是脉冲式的，随着每一次技术革新波浪式涌动，每一次技术革命都是英伟达的生死劫，它的技术垄断都是阶段性的，技术壁垒也很有限。能否每次都站在潮头要打问号，连比尔盖茨都说微软离破产永远只有1...

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回复@海地的风: 是的，我原计划是500-1000分步卖英伟达，那样卖出均价会是750左右，其实买腾讯后也涨了差不多50%，也没怎么吃亏。腾讯估值太吸引人了，而且看到了基本面的反转，相对于已涨5倍相对高位且所有大客户都自研芯片的英伟达，还是要踏实安全让人安心很多，所以就分批在500左右卖光了。//@...

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回复@智者一起慢慢变富: 还有人工智能，大家可能都对低估了人工作用智能互联网企业和腾讯的作用，腾讯首席战略官米歇尔说腾讯会是部署人工智能的最大受益者。随着人工智能越来越成熟，人工智能将渗透至腾讯。整个企业的每一个角落。游戏设计、内容、制作等整个产业链都深度受益，广告业务也是，各...

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回复@laoba11: 其实也没那么难，三年后1000对应30PE，这也就是苹果微软META等科技巨头的日常估值，只是之前跌怕了，惯性思维让投资者认为腾讯就该十几倍PE，其实腾讯的生意模式不输它们，甚至比部分好，估值没理由比它们低。//@laoba11:回复@智者一起慢慢变富:🤝🤝

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回复@智者一起慢慢变富: 🤝🤝//@智者一起慢慢变富:回复@laoba11:哈哈，你会是对的，你的卖点居然跟我差不多，买腾讯的买点也很接近。
腾讯三年到700-800是非常大概率的，1000需要市场情绪稍微助推一下，也值得期待。
而英伟达，现在AI应用端仍然投入产出比是负的...

我为什么卖飞了英伟达

距离我的预测不到两年时间，英伟达市值超过了3万亿美元，但我500元左右已卖了，260-280换成腾讯。
说没遗憾是假的，但这个结果也在预料范围内，而且我有信心腾讯三年内能到1000，最终收益不输英伟达。当时卖主要是获利已丰厚，英伟达所有大客户都在自研芯片，科技行业变起来特别快，而腾讯又极...

视频号巨大的可能性

现在抖音国内营收大约7,000亿，包括今日头条火山视频等，但抖音应该占绝大部分，这是视频号的上限，当然能做多大，要边走边看，相信靠依微信生态和现在的发展趋势，视频号不会让人失望，反超抖音也并非完全不可能。
个人是抖音和频视号双重重度用户，但现在越来越偏向于视频号，觉得视频号似乎...

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回复@unite_zhao: 错是必然的，不存在精确的正确，谁能估到腾讯能跌到10PE，茅台也一样，只能在市场暴跌后低迷时，分步网格买入。//@unite_zhao:回复@laoba11:可以的，但我估量错啦。。。

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回复@皇甫有点二: ipo对一两年业绩影响几乎可忽略不计，决定其业绩的是市场牛熊，熊市是业绩低点，就如周期股景气谷底，估值显得高。当然它还有其他收入降低了业绩波幅。//@皇甫有点二:回复@laoba11:即使去年今年港交所IPO少的可怜，估值也一直不低，所以最大的风险就是回报过低的风险吧

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回复@laoba11: 要量化可以以恒指PE作为参考指标//@laoba11:回复@unite_zhao:还不是只能模糊的正确

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回复@unite_zhao: 还不是只能模糊的正确//@unite_zhao:回复@laoba11:特别不容易，港交所的生意，周期性极强，因此把握起来，特别难。。。

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回复@unite_zhao: 腾讯你就能估出安全边际啦？//@unite_zhao:回复@laoba11:特别不容易，港交所的生意，周期性极强，因此把握起来，特别难。。。

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回复@laoba11: 且两地同时上市的很多。//@laoba11:回复@山止-川行:存量垄断，增量才有竞争，而且中美关系的原因，海外基本也没竞争了。与内地也有差异化，很多不能内地上市的，港交所基本唯一选择。

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回复@山止-川行: 存量垄断，增量才有竞争，而且中美关系的原因，海外基本也没竞争了。与内地也有差异化，很多不能内地上市的，港交所基本唯一选择。//@山止-川行:回复@laoba11:香港交易所的竞争对手是上交所、深交所、纳斯达克等等。。。
就好比之前好多大V说通策医疗唯一，其实他们说的是唯一...

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回复@諾治: 你给我找一个完全没竞争对手，净利率60%的看看//@諾治:回复@laoba11:看來啥也可以和茅台堪比了

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回复@laoba11: 是的，技术型公司变化太快，英伟达是特例，以后不会再买这类企业。//@laoba11:回复@unite_zhao:市场跌幅巨大，低迷期分步定投