hctmac01

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回复@三率三度: 讲真有点不确定奇耐的真实意图，大比例分红、现金收购关联资产，受益最大的是其实是奇耐，市值做上去了各方都受益，但利益一致的联合体为什么突然又闹崩了呢？这个恐怕只有当局者才最清楚。//@三率三度:回复@hctmac01:上周刚研究完，很有特点的公司，借老师的帖子mark一下年报。

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$鲁阳节能(SZ002088)$ 2023年年报关键信息：
1、陶瓷纤维收入31.2亿，增长4.3%，增速降到个位数，毛利率34%与上年持平，剔除宜兴高奇和奇耐上海合计5200万的亏损，母公司净利润有5.4亿，净利率有17%。
2、内蒙古8万产能投产，总产能59万吨，市占率进一步提高到60%了，23年产能利用率基本和...

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$三诺生物(SZ300298)$ 上午电话会几个关键信息：
1.BGM23 年收入增速 13% 左右，线上+线下80%，医院+海外 20%。 今年目标 10-15%，24q1 增速 5%。
2.CGM23 年 8000w 收入，亏损 3000w，全线上。今年目标保3争5 亿，Q1 收入 5000w， 亏损，设备激活量/app 使用数等都在增长，目前价格区间 1...

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1.调整口径23年合并收入收入增长2.7%，扣除Trividia和PTS之后本部收入增速有10个多点，CGM贡献有限，主要还是BGM。扣除Trividia的经营亏损、商誉减值之后本部的净利大概4个亿，中规中矩。
2.CGM没有披露具体的收入数据，但明确提出第三个十年的增长主要依靠CGM的全球上市与销售。
3.李总提...

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回复@马尔库斯fei: 逻辑是这样，所以这场仗不得不打，就是过程会痛苦//@马尔库斯fei:回复@hctmac01:生产规模上去了 成本就下来了 只要品控好 相信国产CGM她还是会延续BGM的优势 国产占有率保持第一…

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$鲁阳节能(SZ002088)$
奇耐2022年要约收购签的合作协议其中有一条“维持核心管理团队稳定“，没想到这么快就打破了，背后真实的原因不得而知，但肯定是长时间积累下来问题的爆发，毕竟双方从2015年开始合作至今，一起把公司带上了新的台阶，各自也都是从中受益的。
之前是参股公司，现在...

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一个涨停，一个跌停，刺激
$澜起科技(SH688008)$ $鲁阳节能(SZ002088)$

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《大钱细思》有句话印象深刻：“投资时不要总想股价会怎么样，而要想公司值多少钱”，这就是投机思维和投资思维的区别吧。

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回复@可靠的赚钱小雾气: 不会，bgm 早都过了价格战的阶段//@可靠的赚钱小雾气:回复@hctmac01:低价会不会影响传统血糖仪的销售呀？

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回复@可靠的赚钱小雾气: 10 亿 rmb 左右//@可靠的赚钱小雾气:回复@hctmac01:$三诺生物(SZ300298)$ 雅培等国外企业国内市场规模多大？

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回复@可靠的赚钱小雾气: 短期没啥影响，cgm 目前抢的都是雅培的市场。//@可靠的赚钱小雾气:回复@hctmac01:这是CGM? 价格降低对传统血糖检测业务有影响吗？

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索罗斯的反身性理论认为股价有时可以给企业价值带来巨大的影响。
如果一家资本化率不高的银行股价很高，那么这家银行就可以发行更多的股票，并让自己充分资本化，这是自我实现预言的一种形式。只要股市说没有问题，那就没有问题。
然而，如果这家银行股价仅为几美元，那么他可能就无法筹集...

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大家都去哪儿查或者算自由现金流？发现同一家公司 wind 和 ifund 算出来的数差好多。@不明真相的群众

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投资只影响利润，从收入的角度来看核心还是微信生态，包括小程序，视频号，小游戏，从关联度来看一个是广告，一个是金融科技和企业服务，这两项也是 23 年收入的主要增量。 广告其实挺有想象空间的，和 youtube，x比起来，微信的广告还是非常克制的，x 平均刷 5 条就有一条广告

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回复@价值为本波段为辅: 谢谢🙏 咱们还是雪球上交流吧//@价值为本波段为辅:回复@hctmac01:地球号加么，深度沟通三诺，有qun

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我是否了解客户为什么会购买这家公司的产品？他们为什么换用其他品牌的产品？
相较于竞争对手，这家公司的优势是什么？
这种商业模式如何盈利？
公司利润增加或减少的原因是什么？
它的内在增长核心是什么？这类业务是怎样失败的？
我对这家公司未来五年的发展是否了解？
...

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乔尔蒂林哈斯特（T 神）五大投资原则：
•不要情绪化、凭感觉地投资，要耐心、理性地投资。
•不要投资不懂的领域，要投资熟知的领域。
•不要与不够诚实和精明的人合作，要与诚实、有能力的人合作。
•不要投资过时的、易变的、高负债的商业模式，要投资具有强劲资产负债表的、有...

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回复@价值为本波段为辅: 两个美国公司（尤其是 T）真是严重拖后腿，bgm 成熟市场，cgm 在美国拿证和销售最快也要 25 年，短期并表不仅拉低利润率，而且还埋了个商誉地雷，国外效率低，成本高，请个律师裁个人随随便便几千万出去了，并购真的是负分享，想想也是，如果东西真的好人家为啥要卖给你呢...

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$三诺生物(SZ300298)$ cgm 23 年下半年线上大概 1 个多亿，折算去年 2 个亿，今年靠低价卷一卷，线下药店再发发力，争取搞到 4 个亿，这样就能占到总收入 10%左右了，起码能看到点“第二增长曲线”了希望了吧
但 cgm 短期肯定是不赚钱的

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手冲+白茶+柠檬茶=失眠了。
晚上读了两章 T 神的《大钱细思》，被深深地吸引了，也在反思自己最近三年持续亏损的原因，包括今年这一波底部反弹跑输的原因，表面上看是因为顽固的守着被“套”的$三诺生物(SZ300298)$ 和$澜起科技(SH688008)$ ，这一波 ai 的行情完全没踩中，但更深层次呢，还是...