看到Dragonfly也被列入到几家有合作管线进入临床的合作伙伴队列，想起来不久前查到的一个最近公开的专利，Dragonfly和MSD合作开发的三抗，有使用和铂平台筛选的分子。未来几年估计会有更多各种各样合作的管线出来进入临床，
Proteins Binding Nkg2d, Cd16, and Ceacam5
Merck Sharp & ...
creer
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他的全部讨论
$和铂医药-B(02142)$大概看了下财务状况，23年底1.4亿美元现金，24年上半年有0.52亿美元应收（好像现在已经收到，估计是9033？），还有0.68亿美元长短期的银行贷款。
$和铂医药-B(02142)$现在这个资本市场的环境恐怕还得几年，估计跟大多中概股一样只有回购自己买这条出路了，现在现金流好了如果能每年回购个500-1000万美元其实就可以。
$和铂医药-B(02142)$看了immunovant最新的推介材料，巴托利单抗美国市场在TED上还是有不小的优势，2期临床TED的数据不错，两项TED三期已经开始25年上半年提供顶线数据，这个进度跟艾加莫得应该是23年Q4开始差不多。和铂之前国内开的TED的2/3期联动临床开始已经2年了不知道进展怎么样
GD之前也...
$和铂医药-B(02142)$ 和铂和科伦合作的ADC有一个应该是HER3 ADC，抗体部分22B6
D2应该是产自和铂小鼠平台，这个HER3 ADC估计也是科伦和MSD之前合作的一项临床前管线，不过显然MSD买了第一三共的HER3-DXd以后，科伦和MSD这个HER3 ADC的合作很可能就终止了，第一三共的HER3-DXd进度确实也快太多...
$和铂医药-B(02142)$ 双抗ADC，LNP递送mRNA编码的TAAxCD3单链，纳米抗体核药等等新东西还挺有意思的，几年来的持续技术升级。
$和铂医药-B(02142)$ HBM7022/AZD5863（CLDN18.2xCD3），阿斯利康临床推进起来确实要靠谱很多，200例，亚欧北美17个中心，同时做静脉注射和皮下注射，感觉相当于是两个临床了吧
$和铂医药-B(02142)$ 反腐整顿行业，加上现在🐒什么的上游耗材也在降价，整体环境对中游做药的总该会好点了![[哭泣]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_09_cry.png?v=1 "[哭泣]"){kind=small}
$和铂医药-B(02142)$
18A摘B门槛我记得是5亿港元年收入，差不多6400万美元，市值大于40亿，涨起来回归正常市值确实有机会摘B。
$和铂医药-B(02142)$
卖给华兰的三个项目，BCMAxCD3和PD-L1xTGF-β两个双抗今年终于要上临床了，20年BD，23年IND这效率属实是不算太快，不过这两个也是很难有很大期望的靶点![[捂脸]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_33_face.png?v=1 "[捂脸]"){kind=small}
$和铂医药-B(02142)$
1020国内获批，美国临床5月份也刚刚已经注册准备开始临床（1b主招募RCC，CRC），算是今年主推的管线。不过要是一年专注推进一项新管线也不错，毕竟就这么些钱，1007和1022进度就不算快，看看会不会BD了。
$和铂医药-B(02142)$
背景:
Porustobart (HBM4003)是一种靶向CTLA-4的全人重链单克隆抗体。
除了阻断CTLA-4通路外，porustobart还通过增强抗体依赖细胞细胞毒性(ADCC)来耗尽Treg细胞，这已得到临床验证。
如果没有标准的二线治疗，晚期高级别nen的预后较差。
4003.6，一项多...
$和铂医药-B(02142)$
净现金在1亿美元左右，我觉得也可以作为2023年财务现金流方面的一个观察指标（能否稳住1亿美元净现金），最近半年做了一系列调整和减法以后，收支平衡可能在于临床前药物发现和1期临床开支与每年授权收入的平衡。
之前有看到过分享目前国内创新药中美双报到IND的成...
$和铂医药-B(02142)$
1022 1007 1020这一批管线完成了IND申报
未来2-3年基本上像9033，1047，9014，7004，9027以及合作的9013，7022等等一批管线都会申报IND进入临床
加上正在临床的4003，7008，9378，巴托利单抗
重新聚焦到早期管线以后，未来几年能看的临床数据会很多，看看公...
$和铂医药-B(02142)$
IPO招股书中披露的HBM Alpha早期持股比例
和流感一样每年打一针我是可以接受的，说不定也跟流感一样，高危人群必须打别的随意。
$和铂医药-B(02142)$ 够便宜就还是会有不少感兴趣的资金，未来半年巴托利单抗和4003许多临床数据会读出，伴随着的是4003国内外潜在的的BD交易，最感兴趣的还是共刺激双抗的探索，明年年底应该会有7008单药的一些早期数据，还有可能开始的7004和7008的联用，7008和PD1的联用这些不错的探索
$和铂医药-B(02142)$
巴托利单抗和特那西普两个一起计算的话
引进费用8000万美元
临床投入5亿左右
总计成本10～12亿
首付款1.5亿
8.5亿里程碑
大概还要2～3亿销售分成收回成本
估计差不多对应20～30亿销售额
真要说石药的商业化能力还是很强的收回成本问题不...
$和铂医药-B(02142)$ 巴托利单抗引进的大中华区权益算是BD给石药了，首付款加各种里程碑约10亿人民币，后续销售分成比例好像没说，从理性的角度说这算是比较好的结果了，毕竟现金流紧张，活下去才是最重要的。