油气等老能源价格的超额部分来自俄乌战争的爆发及僵持;部分个股层面的超额来自3年前美国制裁带来的低估值修正;周期性变弱我不确定,这个判断太难。当期估值我认为是合理的,但消费和互联网行业已经有一些可以pk的选择了,而后者我们更熟悉,我们正在降低油气等的配置。
你亏了是别人的钱,我亏的可是我的钱。
油气等老能源价格的超额部分来自俄乌战争的爆发及僵持;部分个股层面的超额来自3年前美国制裁带来的低估值修正;周期性变弱我不确定,这个判断太难。当期估值我认为是合理的,但消费和互联网行业已经有一些可以pk的选择了,而后者我们更熟悉,我们正在降低油气等的配置。
一个股票完整上升周期内,不同投资者会依次在不同阶段介入:
机会挖掘者:挖出投资逻辑,底部拐点介入
趋势投资者:挖掘趋势机会,形态走好买入
价值投资者:发现估值优势,业绩出来买入
追涨买入者:发现市场热点,人气上涨买入
情绪投资者:市场舆论发酵,头脑发热买入
在$中国海洋石油(00883)$ 这笔投资上,大金链子介入卡位时机不错。
股票投资大体是先信的卖给后信的,先来得卖给后来的。
吃饭来晚一点没关系,多少还有得吃。最怕成为那些,起初摆架子,推辞不来,最后忍不住来了,菜被吃完还得买单的人。
有个悲伤的魔咒:
最终买单人,肯定会如期而至,这是宿命。
其实真正赌性强会玩周期股,买入时PB与PE都是负的。拿周期股吃分红必然高位接盘,因为周期股之所以叫做周期股,因为其长期就是周期波动。巴老买重中石油时买的不是分红与PE,而是国内高速发展带动的全球基础资源需求的高成长周期。
油气等老能源价格的超额部分来自俄乌战争的爆发及僵持;部分个股层面的超额来自3年前美国制裁带来的低估值修正;周期性变弱我不确定,这个判断太难。当期估值我认为是合理的,但消费和互联网行业已经有一些可以pk的选择了,而后者我们更熟悉,我们正在降低油气等的配置。
一个股票完整上升周期内,不同投资者会依次在不同阶段介入:
机会挖掘者:挖出投资逻辑,底部拐点介入
趋势投资者:挖掘趋势机会,形态走好买入
价值投资者:发现估值优势,业绩出来买入
追涨买入者:发现市场热点,人气上涨买入
情绪投资者:市场舆论发酵,头脑发热买入
在$中国海洋石油(00883)$ 这笔投资上,大金链子介入卡位时机不错。
股票投资大体是先信的卖给后信的,先来得卖给后来的。
吃饭来晚一点没关系,多少还有得吃。最怕成为那些,起初摆架子,推辞不来,最后忍不住来了,菜被吃完还得买单的人。
有个悲伤的魔咒:
最终买单人,肯定会如期而至,这是宿命。
梁宏总啊,建议您去找王文总接货,他几年前就重仓旧能源了,去年底到今天开始满满减仓了,你现在才来给散友们上周期的课$中国海洋石油(00883)$ $兖矿能源(SH600188)$
其实真正赌性强会玩周期股,买入时PB与PE都是负的。拿周期股吃分红必然高位接盘,因为周期股之所以叫做周期股,因为其长期就是周期波动。巴老买重中石油时买的不是分红与PE,而是国内高速发展带动的全球基础资源需求的高成长周期。
Mark一下,且行且看,这可能又会成为一个经典战例
反正我的教训是A股和港股不要去死多一个已经涨了三年的板块。
每当我听到周期股没有周期了,警报声就要想起来了,因为人性永不变。
$中国石油股份(00857)$ $中国海洋石油(00883)$ $中国石油化工股份(00386)$
看了梁大师的帖子及评论区,感觉大家对原油还是有很深的成见,中期来看中海油会涨,但短期内会承压。
认同梁大师从PB及资本开支的角度的论述,但“为什么是80下限,这是沙特财政平衡线”不是可靠的逻辑,市场的供求,哪管这些。
梁大师及热评,都没提到的关键点:资源的衰竭!决定油价下限的,是边际生产成本,是高成本的页岩油。
外盘的天然气暴跌、原油大跌、中海油今年涨了较多,再参考梁大师的风格,中海油短期内股价承压。
想了解中海油的新股友,可关注:@日新客 密切跟踪油价,既有宏观的统计,也微观至生产技术,他对原油理解的广度与深度,超过那些分析师。@czy710 密切分析中海油的生产经营。@会计误工人员 英文很好,对国际上的新闻跟踪密切。一年前我从外围多角度吹票;发现他们3位,我就偷懒了。$中国海洋石油(00883)$ $中国海油(SH600938)$