长空牧星辰

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$东方甄选(01797)$ 4月东方甄选业绩概要：
1、总gmv超14亿，总销量近2500万。
2、分平台：抖音近12亿，APP超1亿，淘宝超1亿。
3、分业务：自营gmv约4.2亿，代销约10亿。
与3月相比，4月公司总gmv环比下降12.2%，自营品环比下降12%，代销环比下降12.3%。业绩下降主因在抖音平台，公...

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“首次公开发售后购股权计划”，姐姐排查的很仔细！
结合昨天对母公司Q3业绩的反推和拆解分析，预计未来市场也会以母公司季报披露数据为蓝本，对小作文事件以来伴随东方甄选的几个黑盒雷区做各种模型的推演，各路专业买方和观望者也会逐渐摸清公司自营业务极致承压下的盈亏线，估出未...

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$东方甄选(01797)$ 4月20~21日东方甄选湖南行两天（不含与辉同行）：
1、gmv1.15亿元，其中自营品gmv超2800万；
2、分平台：抖音超7300万，APP超1400万，淘宝超2700万。
与3月份福建行相比：
1、总业绩基本持平，抖音gmv下降近2000万，自营品下降约400万；
2、APP和淘宝的专场...

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$东方甄选(01797)$ 最近股价大跌，有关公司的各类鬼故事又热闹了起来。
综合近期调研和买方交流反馈，大部分人对公司Q3业绩的关注点都被聚焦到了“到底赚不赚钱”的利润问题，由此延伸到对诸如主播待遇过高、与辉同行分成黑盒等短期无法有结论的问题上。
但我认为市场的估值逻辑不在于公司...

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回复@甄选大股东: 看重直播间流量依然是按之前主播网红带动业绩的角度，对比去年这会，你会发现抖音流量同样惨的同时公司业绩也非常惨。时隔一年多，公司的货架场景销售规模越来越大，多渠道建设进度很慢但整体也在缓步发力，建议多从实际收入和成本结构角度看待公司发展。$东方甄选(01797)$ //@甄...

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$东方甄选(01797)$ 3月30~31日东方甄选福建行两天（不含与辉同行）：
1、gmv1.19亿元，其中自营品gmv超3200万；
2、分平台：抖音超9000万，APP超1000万，淘宝超1700万；
3、与23年3月广东专场相比，今年3月地方专场gmv增长15.5%。
福建行作为首次顶流未参与的地方专场，直播内容专...

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$东方甄选(01797)$ 3月30日东方甄选福建专场业绩简要（不含与辉同行）：
1、gmv超6500万，其中自营品gmv超1500万；（若计入与辉同行公司当天总gmv超9000万）
2、分平台业绩：抖音超5100万，APP超500万，淘宝预估超1000万；
3、直播间总场观近3000万，其中抖音直播间场观超2000万（大号...

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$东方甄选(01797)$ 昨天是新年来东方甄选的首场地方专场品牌日，专场品牌日自营品福袋送不停，各平台都给出了超以往力度的优惠，公司自营品迎来春节后首个业绩高峰：
1、总gmv超7300万元，其中自营品超5700万元；
2、自营品销售业绩里，抖音gmv3680多万，APP1570多万，淘宝预计超500万；

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$东方甄选(01797)$ 截止3月20日东方甄选3月gmv10.4亿，其中自营品2.9亿。去年同期3月公司总gmv7.8亿，自营1.8亿。仅24年的3月份前20天，公司gmv已经同比增长33.3%，自营品同比增长61.1%。
业绩大幅增长的同时，股价却依旧没有起色，原因为何？不外乎几个原因：
1、“小作文”事件以来公司...

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$雍禾医疗(02279)$ 公司市净率击穿0.6，逐渐进入深度价值区间，市值对我已经有吸引力了，但目前业务经营发展上还没到核心价值击球点：
1、从上次11月调研信息看，彼时我对公司管理感受是过于乐观——认为短期费率上升是医生接诊的合规化改革导致分母营收没有合理反应经营水准，而不认为是维持...

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$东方甄选(01797)$ 简要梳理下公司2月业绩（抖音+app）：
1、总gmv10.6亿，同比增长25.9%；
2、自营gmv3.7亿，同比增长176.6%；
3、代销gmv6.9亿，同比下降2.4%；
4、分平台看：2月抖音gmv9.9亿，同比增长17.7%；app总gmv0.7亿，环比下降50.8%。
春节假期较去年有所延长，淡旺...

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回复@快即慢-少即多: 你所说的当然是最理想也是对公司和股东最有利的情况，作为股东我肯定乐见于此。但做投资分析，要看的不是公司应该要怎么样，而是公司会怎样，从目前的调研和日常直播各类细节来看，考虑与辉同行有自己意志去做新品牌的概率并不低。我是告诉你们未来有这样的可能性，而不是去绘...

与辉同行开播以来表现

东方甄选新号“与辉同行”自1月9日开播至2月27日已经过了50天，期间实际直播37天。作为侧重流量运营模式的“网红达人”直播间，让我们看看与辉同行这段时间的直播表现究竟如何。
截止2月27日，与辉同行开播以来的50天累计带货gmv约13亿，场均（按有效直播天数算）gmv约3612万元；累计有8.4亿人...

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回复@可选消费冲冲冲: 公司本身变化确实快，对于你说的几点我做一下纠正：
1、15亿认购新股这个方案是在2023年11月24日公告的，所以当时的增发评估是没有考虑到此后小作文事件引起公司经营模式发生重大改变的情况；
2、小作文之后至少从业绩层面上来说，东方甄选gmv上了一个大台阶，代销业...

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$东方甄选(01797)$ 今晚公告此前15亿认购新股事项变动：
1、终止之前的15亿认购。
2、在二级市场上增持7亿港元，其中母公司市场增持6.6亿，老俞个人增持4000万。
我对此事分两个角度看：
1、从股本来说，不增发新股对小股东是利好。即便母公司按之前31.75认购，对小股东也是摊薄...

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$东方甄选(01797)$ 截止1月28日，东方甄选1月gmv达到19.6亿，本月业绩超刚过去的最火爆的12月无悬念：
（1）本月代销业绩突飞猛进，破去年11月双十一期间的11.9亿最好纪录。其中与辉同行gmv7.9亿，贡献代销业绩绝大部分增量；
（2）自营品表现也不甘示弱，1月自营gmv7.1亿，占比36%。除去...

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回复@老宅只: 业绩会上老俞说了与辉同行有保底机制，通过股权分享子公司的利润，如果子公司经营不佳没盈利，最后也会有现金保障。当然，股权+现金的保底模式里，具体占比如何分配的，没有透露，这个黑盒也是这两天市场用脚投票的一个原因吧。$东方甄选(01797)$//@老宅只:回复@长空牧星辰:求证一件...

东方甄选2024财年中期业绩解析

1月24日东方甄选半年度业绩披露，业务营收大幅增长的同时利润却在缩减，增收不增利。业绩披露次日公司股价大幅下跌，对这样的业绩表现市场也有不同解读，分歧较大。
本文基于个人对公司的长期追踪数据，聚焦业务层面对东方甄选24财年中期业绩财报进行焦点分析（其他诸如出售资产、股权激励详情...

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$东方甄选(01797)$ 公司FY24H1业绩公布，初步看完后的一些想法如下：
1、总营收27.95亿，同比增长34.4%，环比增长15%。其中直播电商业务营收24.1亿元，同比增长36.5%，环比增长14%；
2、自营品营收18.66亿，同比增长71.5，环比增长20.7%；
3、代销佣金营收5.44亿，同比下降19.7%，环比...

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回复@飞翔的小乌龟: $东方甄选(01797)$ 在公平与效率之间过往的A4注重效率，现在逐渐更偏向前者，行业规范需要走在某层意志之前，还是有一定风险的。
目前来看问题不大，现在互联网总体存量内卷的市场里，难得有还能大幅带动增长和就业的领域，至于更长的时间周期我就无法预知了。$新东方(EDU)...