电影《甲方乙方》中的最后一句台词是“那天我们都喝醉了,也都哭了,互相说了许多肝胆相照的话。1997年过去了,我很怀念它”。
2022年也要过去了,我们是否会怀念呢。
即使发生了很多不如意的事情,但10年后我们大概还是会怀念2022,因为人们回忆起自己更年轻的时候总带有美好滤镜。
关于明年的一点看法:A股现在仍然陷入存量博弈的困境中,一时难以收复今年的失地。明年能否有增量资金打破这个困境很重要。
增量资金来源一是居民储蓄。今年居民储蓄的确在增长,但这个增长并不是因为居民收入高了,而是对未来风险的一种应对,大家都变得不爱花钱爱存钱了。那么居民把更多的钱投到股市里的意愿就会很低,甚至连有净值波动的产品都不想买了,只想买保本的。除非市场能涨起来,吸引居民入场,但那又成韭菜了。
增量资金来源二是外资。11月以来,外资应该是在进入,买他们一直青睐的白马股,如招商银行、茅台等,这使市场分化加剧,成长股和中小盘股在这俩月没少跌。如果明年美国经济衰退,外资可能会进入更多,有可能出现2019年-2020年一小撮股票上涨带动指数的行情。
这引出一个问题,很多市场策略(几乎所有)都说未来看好‘自主创新’,但外资青睐的消费、大金融、公用事业等和自主创新没什么关系。
那么2023年‘自主创新’和‘垄断巨擘’到底谁能胜出呢?
所以至少明年上半年,都不算是EASY模式,容易演绎眼巴巴看别人涨,自己跌的剧本。
下面继续回顾分析今年模型筛选出来并买卖的股票,总结经验,根据模型构建的组合今年涨幅在20%左右。由于模型是从全A股市场筛选出未来2个月内上涨概率高的股票,所以下面回顾的部分股票有些冷门。
今年三月份买入的很多股票,四月份都出现了大幅下跌,5月之后才慢慢找机会卖出,有的亏着卖的,有的赚钱卖。一是没有训练模型对2个月之后的中长期走势进行预测,二是只有卖了才能为模型新选的股票留出空间。
这是一个典型的在3月买入的股票经历过山车的走势,幸运的是盈利出的。
这只股票的买卖没有太大问题,卖出时虽然是在上攻形态,但成交量没有放量,市值偏大不好炒作,而且当时消费股不受青睐,这已经算是消费股中反弹幅度很大的了。
立高是做烘焙材料和冷冻烘焙产品的,我觉着市场给它的估值很高,隐含未来有高增长,但我不清楚这高增长能从何而来。
2、壹网壹创 300792
买入之后出现了一个反弹,最高不到10%的收益,又很快就跌回了平台附近。
对于这种走势,如果在基本面上没有信仰的话,我往往倾向于卖出。想法是模型认为短线有反弹,但你没有把握住反弹的机会,那么就卖掉吧,好聚好散。
壹网壹创是电商服务运营商,具体做哪些业务我不是很懂,因为这个领域能挣钱的业务往往更新换代很快,看季报看研报难以跟上形势。
这只股票买的有一定问题。3月初我卖出了一些有反弹收益的股票,就着急买入新的股票,两天买了40%仓位,没有经过更细的筛选,也没有拉长节奏慢慢买入。
这一批买入的股票中有上一期说的星宇股份,收益不错,也有昌红科技,亏了一些,包括这只博迁新材,坐过山车小赚一点。如果当时要放慢节奏的话,到底会选哪只股票呢,其实也没有把握,也许会错过星宇股份,买入昌红科技。
博迁新材买入之后继续快速下跌,可以说一路从89跌到36,没什么反弹,大概是21年12月股票解禁之后,原始股东挣太多了。
这只股票的命运与上一只差不多,不同的是买入之后的两周出现了涨停,至少有卖出的机会。
当时等待涨停后第二天的高点,但第二天开盘后一路下跌,最后也是等到6月末才卖出。
吸取了经验教训,我逐渐改变了这种大开大合的操作,逐步增加仓位,使净值曲线更平滑一些。对于一些2个月没有表现的股票会主动止损,期望可以逐步积累超额收益。
未完待续