上周北上资金净流入 87.62 亿元，其中沪股通净流入67.52 亿元，深股通净流入 20.10 亿元。
德银、高盛、瑞银等多家外资机构纷纷上调2024年中国经济增长预期。在对中国经济投出“信任票”的同时，外资机构也表示看好中国资本市场的投资机会。
此外，据中证报报道，有“聪明钱”之称的QFII的加仓动向也浮出水面。阿布达比投资局、科威特政府投资局等主权财富基金正在通过QFII渠道加仓A股。
银行再度成为最受青睐板块上周北上资金净流入最多的一级行业为银行（25.83亿元）、电子（15.05亿元）、机械（11.87亿元）；流出最多的一级行业为：通信（-5.67亿元）、有色金属（-3.12亿元）、传媒（-3.09亿元）。
银行板块继续成为年内最强的趋势板块之一，板块指数上周五收涨1.16%，已经创下近2年来的新高。
国泰君安表示，随着稳地产政策见效，房地产市场有望平稳过渡至发展新模式。对公端房企资负表和现金流修复，还款能力回升，同时部分债务转移至更高信用主体；零售端房价企稳利好居民稳定预期，降低房抵贷风险成本，此外还有望释放更多消费信贷需求。板块内部，一方面高股息策略向可持续性强延伸，另一方面经济不确定性下降，为弹性标的打开修复空间。
电子板块上周主要受益于上半周的AI语音助手和周五爆发的玻璃基板概念。
5月14日凌晨，Open AI发布了新一代旗舰生成模型GPT-4o，GPT-4o具备多模态输入输出能力，可以进行实时的语音对话，响应时间大大缩短，并且可以随时打断AI助手的话。另外，据彭博社的报道，苹果公司已经就与OpenAI达成协议，在iPhone上使用后者的技术，双方已经就在iOS 18上使用ChatGPT功能达成协议的最后条款。
国联证券指出，更加智能的AI助手有望刺激智能手机的换机需求，从GPT-4o来看，智能助手流畅的自然语言交互离不开声学、影像、计算等多类硬件的协同工作，对终端的硬件性能提出了新的要求，或将刺激新一轮换机周期的到来。
上周五爆发的玻璃基板，催化是大摩曝出英伟达GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板；此外，英特尔、三星、AMD、苹果等大厂此前均表示将导入或探索玻璃基板芯片封装技术。
国泰君安支持，相较于PCB基板，玻璃基板能够在降低50%能耗的同时将性能提升100%，三星在CES2024上宣布正在构建玻璃基板试制品生产线，计划2025生产玻璃基板试制品并在2026年以后进行量产。
伯特利获增仓逾3%个股增仓比例上，伯特利上周以3.32%位居首位，其次分别为博雅生物和索菲亚，分别为1.67%和1.52%。
伯特利为国内平台化线控底盘龙头，公司一季度实现净利润2.1亿元，同比增长21.9%。
长江证券表示，公司一季度新获两项重要定点：北美某新能源车企轻量化项目定点，预计最高年度收入约3,146万美元；某德系合资车企的平台项目的EPB项目定点，根据客户量纲，预计最高年度收入约9600万人民币。
同时，公司WCBS 1.5技术平台完成设计、开发及性能测试，WCBS 2.0已完成研发工作，并同时开展对电子机械制动（EMB）的研发工作，EMBA轮首样已于2023年8月完成制作，并已进行冬季试验验证。
博雅生物是一个以血液制品业务为主，集生化药、化学药、原料药等为一体的综合性医药产业集团。
国投证券表示，近年来公司不断研发出新产品，PCC和Ⅷ因子已分别于2020年底和2022年8月获批，丰富了血制品业务的产品结构，其中公司PCC已在2023年达到CPA样本医院市场份额第三位，Ⅷ因子自2023年3月开始批签发，逐步推进市场开发与各省挂网准入，有望逐步贡献收入。在研产品方面，公司已布局了vWF因子、高浓度（10%）静丙、C1酯酶抑制剂等创新品种，有望在未来3年内陆续上市销售。随着公司新产品的逐步上市与放量，公司血浆综合利润率有望持续增长。
逾13亿买入立讯精密个股增仓金额来看，立讯精密上周获北上买入最多，共计13.81亿元，招商银行和柏楚电子位居其后，金额分别为11.8亿元和11.31亿元。
立讯精密为国内果链龙头，公司一季报预计净利润24.71亿元，同比增长22.45%；同时半年报预计净利润52.27亿元-54.45亿元，同比增长20%-25%。
长江证券指出，从一季报以及半年报业绩预告可以看出公司在消费电子行业整体弱复苏的背景下，依旧能够实现高速增长，体现公司在生产制造、内部管理方面的优势，其判断今年大客户各类产品线出货依旧有望凭借推新换代保持强劲，公司作为核心配套供应商有望参与更多产品料号并随之成长，在手机组装份额方面依旧在提升通道。
数据中心领域，公司与芯片厂商及云服务商共同制定800G、1.6T等下一代高速连接标准，高速铜缆等产品赢得客户认可，拓展散热、电源等业务积极拥抱AI算力发展机遇。汽车方面，公司与海内外头部主机厂及品牌客户深度合作，打开汽车业务各类产品的增长空间。
招商银行上周五股价创下一年来新高。据长江证券预计，公司预计2024全年营收增速-1.2%，归母净利润0.4%。
其认为，目前A股估值0.86x2024PB，2023年分红比例35%，对应A股股息率5.7%，招商银行高ROE+中低扩表速度+低资本消耗商业模式是保障分红水平的原因，预计中期维度依然有能力保持分红稳定，目前股息率具备吸引力。
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎