法案是1930年以来美国证券法最重要的修改。法案规定:公司CEO必须对财务报告的真实性宣誓;编制虚假财务报告,最高处500万美元罚款或20年监禁,篡改文件最高处20年监禁,和美国持枪抢劫最高刑罚相同。对举报造假人实施打击报复的,最高处10年监禁。故意证券欺诈犯罪要判处10至25年的监禁,个人和公司的罚金最高达500万美元和2500万美元。自此,美股市场就很少发生重大公司治理丑闻。
对造假欺诈事端施以严刑峻法
2001年10月,美国安然公司财务造假轰动世界。安然公司从1997年以来虚报利润6亿美元,并隐瞒24亿美元的到期债务。美国证券交易委员会和司法机构给予安然公司最严厉的惩罚罚款5亿美元,股票停止交易,公司宣告破产。多达几十个公司高层被提起刑事指控。CEO杰弗里·...