$小熊电器(SZ002959)$

关注小熊电器好久了，2020年明显高估，下不去手，现在逐步落向合理区间。几点不成熟的看法：

一.公司优势

1.聚焦主业，财务报表不复杂，各项指标还可以

2.互联网基因，营销有优势

3.抓住了家电巨头不好做也不善于做的细分领域，有一定先发优势，并且细分领域人群逐年增长

二.公司劣势

1.轻研发重营销，产品质量口碑一般，复购人群比例小

2.没有品牌优势，更谈不上护城河

3.上市时间短，真实盈利能力待检验。

按2020年盈利4.2亿计算，如果实现三年年化增长率20%，2023年利润7.3亿，给予20-30倍PE，2023年合理市值145-218亿市值。

取一半为安全边际，市值约为90亿左右可以减仓，约为股价60元附近。

当然，很可能到不了60，怎么办？那就目送小熊电器高飞，祝持有的朋友发财

以上都是粗浅分析，没收集数据，大致估计。我还是看好小熊电器有独特优势的，请各位朋友多指教。