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回复@风约楚云: 你给我找个更便宜的,未来成长确定的?//@风约楚云:回复@梁宏:为啥总有人在周期高点时说这次不一样,中海油前两年4块多的时候时候没问题,3年涨了五倍还在说不Care周期性肯定有问题,不是说中海油很快会跌,而是收益肯定不如过去了,贵不贵是相对的,谁都无法否认中海油现在就是历史最贵
引用:
2024-05-12 11:29
大家讨论很热闹,我的研究很简单,估值模型
保守估计未来数年平均油价不足70,未来roe平均15,给pb1.5估值(已经是所谓周期股保守估值了,如果正常股票,pb2以上了)。长期持有如果不足1.5,那么修复到1.5pb。修复到1.5后,长期持有复合回报略低于15%,因为pb1.5分红再投的损失(大于1pb的损失...

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