03-30 23:15
什么是当下最大的不确定性?
不确定兔子通缩趋势什么时候结束,不确定兔子因国债利差导致的汇率贬值趋势什么时候结束。兔子未来能否继续输出通缩力量到境外尤其是阿妹市场。不确定阿妹左手拉利率右手财政支出放水能玩多久。
什么是当下最大的确定性?
连续几年发行超长期特别国债,美债利率在高位(虽然不知道能否继续高),阿妹在高息条件下的存量债券利息需要借新还旧支付,财政偿还利息不可持续(鲍威尔自己说的),cn通胀率乃至于通胀与币值相关股票被打入十八层地狱。
交易通胀与升值的方向,无疑是符合,低位、预期差极高,拐向后预期收益率极高的特征。持有到拐点到来并继续持有,让两大强国的货币与财政政策伺候一个人,福气不小。