大秦一直在收购大股东的低质量资产,长期看有很大隐患。你可以去看看300亿!可转债都买了什么垃圾
大秦铁路的话,应该是弱一点,看不到任何增长,过去五六年实际上也没有什么增长,所以,预期未来十年的股价也没有上涨预期,利润与股息红利政策维持现状,未来十年的综合收益就可以以现在股息率×10就可以了,现在股息率5.59%,那么,现价买进大秦铁路股票,预期未来十年的总收益就是55.9%
长江电力未来十年利润复合增长率达到3~4%是比较正常的(六库联调+来水正常+负债与利息同步减少+折旧费缓慢降低),是有希望达到的,现在分红率90%左右,股息率3.7%左右,因为没有更大的资本支出需求,因此也相信未来的分红率/股息率都不会低于现在的水平,那么,现在24元左右买进长江电力股票,预期未来十年的年化收益率,毛估估7.2%左右=3.7%+(3%+4%)/2,相当于10年总收益率=1.072^10-1=100%,十年翻倍的预期。
大秦铁路的话,应该是弱一点,看不到任何增长,过去五六年实际上也没有什么增长,所以,预期未来十年的股价也没有上涨预期,利润与股息红利政策维持现状,未来十年的综合收益就可以以现在股息率×10就可以了,现在股息率5.59%,那么,现价买进大秦铁路股票,预期未来十年的总收益就是55.9%
大秦据说多次购买大股东手里的低效资产,都成大股东的提款机了
如果投资者寻求长期增长和愿意承担较高风险,可能会倾向于选择长江电力;而如果投资者更看重当前收益和价值投资,大秦铁路可能是一个更好的选择。
大秦的自由现金流不如长电的,长电每年的真实经营性现金净流量500多亿。
大秦一直在收购大股东的低质量资产,长期看有很大隐患。你可以去看看300亿!可转债都买了什么垃圾
当然是上涨的比下跌的好!