我们长期支持上药的朋友这次反对增发并不是态度的转变,而是失望或者愤怒。
加1。
完全赞同这一点。
行者兄,您写的东西很有参考价值,小弟也很尊重您,但并不代表您真的了解企业的运作,刚发债几百亿,现在又迫不及待的定增一百多亿,您说上药对资金的渴求有多大?想把摊子铺大,样样需要钱,您说的每年内生50亿盈利,扣除30%+分红,还剩多少资金留给企业内生发展呢?我想请问您一句,远水能救近火吗?
医药行业也是高科技行业,时间就是市场,研发速度就是金钱,等内生发展好了,上海医药也给对手抛开不少距离了。这一层您不会想不到吧?古语说得好:皮之不存,毛将焉附?如果上药给对手拉开距离,您说您那点股权持有还有什么意义呢?您之前做的分析还有参考价值吗?
其实本小弟认为,上药虽然贵为医药流通老二,但是其中的尴尬您也该想想。拼渠道、关系、家底,国药集团家大业大还是顶层的亲儿子,拼得过吗?拼研发,私企民企灵活多变,动不动就搏命,不成功便成仁的打法,上药敢拼吗?难道靠进口药物?这是不可能的。怎么办?唯一的出路就是跟私企民企拼钱多,因为资产质地良好,信誉优秀,融资容易,但是国资企业机制层层设卡,怎么办?唯有混改。混改到位,必须大比例定增,还得找个有钱的主。时间紧,任务重,只能各退一步,互惠互利,你折价,我携巨资入局,云南白药也不见得捡多大便宜。
综合上述,本小弟认为,此次增发价格虽然恶心人,但是也可以视为上药一次弯道超车,加入转型的机会。并且借此机会增强内控机制,我觉得这些更值得我关注。
我也投反对票!正因为持有股票才有权投票,所以近期之内不打算卖掉上海医药。记得复星医药群里去年5月份的时候也有群主组织通过网络发起对股东大会讨论的提案进行投票表决,表达自己的诉求。尽管最后投反对票的比例只占到了百分之五点多,但是一定要让市场听到少数不同的声音,有时候这少数人不同的声音会赢得管理层的反思,会成为市场的吹哨者。坚决支持行者兄的号召!
等着投反对票+1
白药进来让上药的下限变低,上限变高。很多人争来争去的点无非是一个说我下限被你拉低了,一个说我上限提高了。本质上没有矛盾。问题是上药的股东买上药是看重上药的下限而不是上限,所以这次被白药定增后的上药反对声音会那么大
最让人不解的,看好白药进来和上药更好的发展没问题,我觉得这个不同立场没问题很正常的,但是竟然有一些朋友为了说白药进来怎么好,开始贬低上海医药目前的很多现状。增发公告之前就已经买入上海医药的,甚至是重仓买入的朋友,不是应该早就已经做足功课研究,就已经肯定了上海医药的价值吗?不是已经认可了上海医药的战略布局,认可了尽管是国企机制,但是相比之下,因为上海这个地方是独特和开放的地方,做得还不错,已经开始股权激励机制了,上药云健康也学高端的玩法分拆了,创新板块激励机制也到位了,估值又低,足够好准备迎接收获了吗?这些都是在白药进来之前就已经开始做的啊,怎么的风向立刻就变成白药一来就是打救上海医药,认为上海医药其实是各种不好,这里有问题那里有问题,各种烂,没有这次增发,没有白药进来,上海医药就经营不下去的感觉。
我们长期支持上药的朋友这次反对增发并不是态度的转变,而是失望或者愤怒,如果上药真的如一些人所想的只能靠白药打救才能做得更好,那么我们是对自己之前没有能好好研究而失望,对自己的失望,如果上药本来就已经做得很不错,多年来的信任,守候多时的果实将要摘的时候被大股东强行剥夺,虽然无可奈何,我们不能对他们表示愤怒吗?$上海医药(SH601607)$ $上海医药(02607)$
行者文章里已经非常清楚了,我们作为上海医药长期持有的老人,以及长期寻找有质地的公司并持续跟踪上海医药的基本面,可以清晰的告诉你,上海医药已经到了量变到质变的节点:利润后续的爆发是上海医药这么多年布局后迟早收获的果实,就是流通业老大,他也负债高于上海医药,怎么就成了独独上海医药在这个行业里非常难,而且因为民营企业不要命的打法公司给人以活不下去的感觉了呢?100亿多么,是很多,但100亿绝非你说的对上海医药那么重要。上海医药近两年来的经营现金流是大幅超过净利润,甚至于净现金流都完全覆盖其净利润,随着疫苗、器械以及进口药代理的口碑,这个增量会在随后两年让你看到利润的显著增加。任务紧,那也是借口吧,你即时定增个10%,也是50亿,何必找这个借口一下子出让25%的股权大幅稀释流通股股东利益呢,说得不好听的,云南白药最近三年主营收入和主营利润的增长,甚至还不如我们的上海医药,然后反过来又能指点江山了?