$比亚迪(SZ002594)$ $长城汽车(SH601633)$
原因如下：
1/周期：汽车行业是周期行业.
2/景气高点：目前新能源车企在行业景气高点，新能源车在和燃油车竞争（免购置税+补贴）情况下竞争优势很大。未来免购置税和补贴必然会取消。
3/竞争加剧：传统车企已经认识到了新能源车的重要性，生死存亡之际，开始发力纯电和插电、混动等车型。今天要买混动，好像只有byd和丰田这两个选择，但未来每家车企都有合适的纯电和混动车型可供选择，就很难再出现byd十几万在手定单等待交付的情况。价格战将会在新能源车开打。
4/新进入者：汽车已经成为科技企业必争之地，华为、小米、OV、他们目前造车不牛，牛的地方在于他可以十年不赚钱。战略亏损一定会是他们竞争的方式之一。当中国大多数车企不用华为的全车方案或自动驾驶方案时，华为一定会下场造车，且必然声势浩大。
5/股价泡沫：市场情绪已经充分给予新能源汽车足够的市值溢价。泡沫可能会继续放大，也可能在明天就开始衰减。国家政策和汽车市场的合力作用下，新能源汽车产业链上上下下都充满着疯狂与泡沫。
6/中国经济可能放缓：9月房地产销售同比去年下降30%多，这是个什么信号？？最大的债务承接主体（购房者）开始减少债务扩张，减少从未来30年借钱到今天花。这必将倒逼地方政府和房企债务收缩。政府阶段性支出减少+房企节衣缩食，社会经济必受影响。
7/美国缩表：疫情以来美国一直放水，可能随时收水，美股高位。
8/21年9月中国汽车销量同比20年9月下降20%。
以上是我一些不成熟的想法，希望大家指正！