寻找周期底部

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$新五丰(SH600975)$ 要点碧脸
雪碧真是让人惊叹。牧原靠着占款把经营现金流量表一直做得漂漂亮亮的。现在竟然说什么新五丰靠增加应付来做正经营现金流量表？（见图一）
图二统计的是2024年一季度经营现金流出和应付账款和票据的情况。谁挤占上下游最狠？牧原。大把公司有资格对新五丰指手...

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回复@谁饲雪湫最大水货: 雪碧真是服气。新五丰应付7.3亿，而经营现金流出15亿。牧原应付258亿，经营现金流出236亿。谁好不容易通过占款保证经营现金流为正？
新五丰生产性生...

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$新五丰(SH600975)$ 如何降本增效
之前我多次撰文谈过新五丰周期底部扩产的初心使命，以及如何降本。降本办法，我总结：一是提高产能利用率也就是满产达产；二是更换种群不断提高psy；三是自建饲料厂降低代工费，同时发挥背靠湖南农投集团优势不断降低饲料原料成本。
看了新五丰公众号这篇...

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回复@炒股两年半的小韭菜: 唐人神一直都不错呀。出栏够猛。每个月报我都评论：猛！//@炒股两年半的小韭菜:回复@寻找周期底部:扒下唐人神啊周期哥 就差他了

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回复@小巴啊: 做正确的自己，揭破皇帝的新衣//@小巴啊:回复@寻找周期底部:我也认真做了一年雪球账号了，发现对很多人来说，股价涨了就是对，股价跌了就是错，所以放过认数据又讲逻辑的自己吧，最终都会验证的

这就是个秀儿

有人说我黑天康。我个人认为，把数据呈现出来，不叫黑，叫做反映事物的本来面目。这个本来面目可能会不合你心意，你可以不满意，但总要尊重这个数据。数据不合心意了，就什么你是不是收钱来黑的！黑别的你的股票也不涨呀！你看大资金理你吗？之类的废话本来不值一驳。拿数据拿事实来驳，这才叫水平...

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回复@魏武挥鞭_: 拿数据出来说话就叫踩？那好呀，反正闲着，扒一篇天康出来。看看所谓的一季度行业第一是啥货色。//@魏武挥鞭_:回复@寻找周期底部:踩，你接着踩，踩踩大家都去买新五丰了。

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回复@魏武挥鞭_: 涨也一样啊。我谈数据，涨跌我在乎过吗？//@魏武挥鞭_:回复@寻找周期底部:除了新五丰，其他猪肉股啥也不是嘛。哪个不涨踩哪个咯。

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回复@魏武挥鞭_: 收了钱？还有这好处？那麻烦帮我找找欠我钱的人。在你这种人眼中呀，好像拿数据指出问题就是黑。谁都和你一样心黑吗？//@魏武挥鞭_:回复@寻找周期底部:你不就是除了新五丰，其他都是黑的嘛。收了多少钱站台？

新龙升座，五谷丰登（六）

一季报如期而至，我们一起来看看情况如何。
一、经营现金流和资产负债率
经营现金流：上一次经营现金流为正，还是在2022年三四季度。时隔一年后，终于回正。
正是基于此，新五丰已经有底气把一部分银行借款归还。之前看空新五丰的球友一直质疑现金流，现在一看，新五丰的现金流已经非...

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$天康生物(SZ002100)$ 每年都来秀一把
然后溅了一身血。
2022年一季度，扣非亏7000万；2023年亏1369万；2024年盈利5668万。
同期牧原，2022年亏52.4亿；2023年亏12.5亿；2024年亏23.8亿。
天康每年一季度都要来秀一把，然后再每年亏几十亿，亏到撤离河南。
$新五丰(SH600975)$...

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纪要出来后，温氏和牧原的走势开始相反。看来有资金意识到牧原一直以来靠着低成本给高估值这个逻辑有问题了。
成本温氏更低，出栏增速温氏更强，牧原按照2024年出栏，头均给到了3500，为何不给温氏4000一头？或者为何不给牧原跌下去，温氏维持？
牧原的估值玻璃出现了裂缝了，持续观察两个...

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终于出来了，再也不用听神教徒说的什么亏损12.3亿了。
已经写得很清楚，养猪亏9亿，总部费用亏分摊一半亏0.5到1亿。也就是养猪按照牧原所谓的完全成本就是亏了9.5到10亿，按中间数9.75亿计算。
计算就简单了，9.75亿/718万头/均重（为方便按3月算）=9.75/718/47.27/262.05/14.73=1.11元，...

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回复@放下小韭菜: 我说的是分析框架问题。分析框架把近期变化作为第一分析要素，因为近期的变化可能把长期积累下来的印象给打碎。现在牧原一直给的投资者印象就是被打碎了。你却异化成了我看短期？你呀，逻辑水平确实要提高。
关于牧原防不住非瘟我已经多次撰文说了。牧原的所谓高价猪圈和管理...

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回复@放下小韭菜: 你这不出现了重大逻辑错误了吗？牧原的管理和猪舍，已经导致牧原去年四季度大规模飞了，成本提高了1.5元以上，你怎么还能靠这个？
之前的头均利润差异，一季度已经被神农巨星和温室超了，你这个经验也已经错了，怎么又能靠这个？
按照你的意思，去年四季度今年一季度的都...

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$牧原股份(SZ002714)$ 4444
牧原的利空，不是他的年报季报。而是其他猪股如温氏的季报。现在温氏成本已经低于牧原，那么牧原这个增速，如何维持那么高的头均估值呢？
资金发出了信号，你信不信，都是你的自由。
$温氏股份(SZ300498)$

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$温氏股份(SZ300498)$ 温氏一季度成本已经领先牧原
温氏一季度鸡价处于一年来最低。预计亏损五个亿。见图一。
温氏一季度扣非10.52亿。也就是猪部分亏损在5.52亿。出栏718万头，也就是头均亏77元。按照一头110kg算，1kg亏损0.7元。一季度售价为14.26元，也就是成本已经到了14.26+0.7=14.96...

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我天康负责防守我唐人负责进攻。
猪价跌了我有天康我笑开花，
猪价涨了我有唐人我乐哈哈。
我就是股市攻防哥，我就是不一样的b。
这不是雪碧和攻防哥的天康吗？
四季度现金少了10亿，固定资产在建工程使用权资产几乎没增加，生产性生物资产大跌0.4亿即10%以上，资产负债率不高...

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恭喜你！神教粉们又把你纳入了兄弟！
开始：除了牧原，你们都降不了本！
神农降本了：除了牧原和神农，你们都降不了本！
巨星降本了：除了牧原神农和巨星，你们都降不了本！
立华降本了：除了牧原神农巨星和立华，你们都降不了本！
现在，他们又拉进去了温氏。
原来利空不...

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$牧原股份(SZ002714)$ 这是预示什么吗？
44.44，今晚年报季报有什么好玩的？