穩見未來

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回复@F1牛市登山队: 地佐辛只有扬子江有，恩华的不会审批的，医保进不去，扬子江逐渐会放弃这个品种，因为他们已经有纳布啡了，可以替代地佐辛。//@F1牛市登山队:回复@穩見未來:稳主任说的是，一个地佐辛到现在只批一家国内公司做，尽管地佐辛国外淘汰了。

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回复@未曾用过: 不会，以后就这五家了。//@未曾用过:回复@穩見未來:没有原料药的福安会不会在纳入一类的时候被pass掉呢

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回复@纪念八路君: 吹个牛逼，过几年大家看吧，某局有大批人被查。//@纪念八路君:回复@穩見未來:公安部和医保局battle下

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麻精的政策会越来越严，纳入的品种会越来越多，预示着麻精的竞争格局会越来越好，在这个圈子里的品种都会活的更加滋润。咪达唑仑注射液和原料药批文1家--5家，目前原料药有4家，分别是恩华，人福，九旭，国药，注射液5家，分别是原料药4家和福安药业，咪达唑仑长期的竞争格局就这样不会变了，这还...

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其实$华润双鹤(SH600062)$ 这个票如果没有新冠药那股风瞎炒，这又是一个羚锐和三九，不得不佩服华润的品牌运营能力，他是央企里面最懂快消品运营的公司，中西理念结合的典范，现在中粮也有这个华润这种后劲。

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回复@一个医药实验员: 你对麻精的政策还需要更加深入的了解，麻精（一类）只有政府定价，没有集采，请知悉。//@一个医药实验员:回复@穩見未來:我的解读：芬太尼系列壁垒高，集采可能性较低。如果要集采，也是壁垒优先级低的麻醉产品先集采（恩华的力月西和福尔利就属于优先级低的）。

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这篇帖子我是在讲恩华药业的两个老品种的罗辑，其实我是在映射人福麻精（阿芬98%，瑞芬85%，舒芬97%，氢吗啡酮系列100%）品种的统治力将是长期的，人福的麻精大部分是强管制红处方属性的麻醉药品，比恩华力月西和福尔利还强，批文最多三个厂家，所以不存在什么后续厂家带来的竞争，满三家后就不批...

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回复@cas-atomic: 今天打电话时让他们财务把2023年管理费的增量及2024年管理费可能的增量拆清楚，发个公告给大家，别让大家猜来猜去心存疑虑。
然后顺便把他们骂一顿，业绩负增长不知道羞耻，好意思每年拿这么多薪水，脸都不要了，这是原话。
不过呢，实话实说，人福现在的业绩相当不错了...

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回复@任他潮起潮落: 我有录音，你想听吗？//@任他潮起潮落:回复@穩見未來:“我说，17000多人！全是🐷”稳大，真的当面这样说？

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回复@涨跌皆空: 观念问题吧，俗话说麻药用多了伤脑子，至今还有很多人持这个观念，跟坐月子不能洗澡洗头一样。//@涨跌皆空:回复@穩見未來:主任，请教个问题，国内无痛分娩普及率为啥那么低？

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回复@长期投资者的未来: 你问国家医保局//@长期投资者的未来:回复@穩見未來:请问这两品种今后会集采吗？

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回复@唐古拉印象2017: 我说的就是同一种药，如果是麻精产品，同样转换成本也很高，即使是同厂家的临床作用类似的产品，麻醉师也很难去改变既往的用药习惯，比如用习惯了人福的氢吗啡酮缓释片的医生很难改用人福的羟考酮缓释片。
主要看是什么药，麻精，核药，包括有些特药是存在转换风险的，但...

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别用做数学题的思维去做语文题。

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回复@计划交易-交易计划: 你还是别说话了//@计划交易-交易计划:[该内容已被作者删除]

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扫个盲，恩华药业的发家品种是力月西和福尔利，分别于1998年和2002年上市，这两个产品的统治力已经二十多年了，至今力月西还有87%的份额，福尔利99%的份额。
这么多年了新上市的咪达唑仑好多家，宜昌人福2006年，浙江九旭2011年，国药集团2022年，人福的咪达唑仑用了18年时间、18年时间、18年...

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回复@穩見未來: 这几年管理费用支出的增量大多数是人员薪酬，研发靠什么，不就是人才吗？人才肯定要花钱，人才来了肯定要立项，这都要花钱的。2020-2023这四年，管理费加研发的费用由21.34增加至32.32，多了11个亿的支出，在这么大的支出情况下扣非净利润由6.55亿到18.22亿，这么明显的巨变都置若...

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看这个估值吧，既然你说了非宜昌人福以外承担一切费用，估值为零，那么宜昌人福就不应该给25倍，我认为至少30倍，因为麻精的特殊性以及这种盈利能力和净利润长期复合增速给30倍真的太过偏见了，其他的就不讨论了。 查看图片

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回复@奕志: 人福的创新药研发是从2023年才加大投入的，前几年立项比较少，要比科伦晚几年。主要原因是人福的麻精太赚钱了，导致他们没有动力去投资创新药，可现在管理层思维转变了，这是对的。//@奕志:回复@穩見未來:买了科伦和人福，幸好一直没动，科伦的体验感好点，人福感觉股吧的负面情绪太多...

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回复@股民老王11111: 自己看好就拿着，没必要再劝说别人了，没那个必要，也没那个力气，投资是自己的事。//@股民老王11111:回复@穩見未來:扪心自问，渣福是不是一只好股票？！我认为是，在管理费用和研发费用增加这么多的情况下，还有4个多亿利润，特别是研发费用，长期看一定会产生长期竞争力的，...

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回复@任他潮起潮落: 别人说什么，自己有过论证吗？还有，不要放大恐惧。//@任他潮起潮落:回复@穩見未來:稳大，不是投资者疑神疑鬼，而是渣渣福真是劣迹斑斑。