海蓝之泛

看完贵州茅台的一季报，有3点感受

1、贵州茅台业绩增长的方式至少有以下三种：提高一批价后提升批发占比（这就是一季度使用的方法，光提高一批价20%后适当让批发增速快于直销增速就可以助力整体营收增速近20%）、提高直销价后提升直销占比、分次小幅增加供应量（不用担心供给过剩，看零售价持续稳定于高位且i茅台超低的中签率就知道...

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市场的炒作有时很奇葩，明明这种靠原材料周期带来的业绩增长不可持续，但股价还是上涨了那么多，大资金难道不担心最终谁接盘吗？ 或许唯一能解释的就是大资金认为中央空调的增量空间很大，企业将继续大幅受益。

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回复@寻找长逻辑: 这个是偏宏观的层面，具体操作难以定论。
从投资的角度，或许最佳的策略是至少兑现部分收益，剩下的观察大资金的意愿再决定持仓时间。//@寻找长逻辑:回复@海蓝之泛:楼主， 再问一下，年后这波油和有色等资源，已经走了一波， 那么到下半年降息预期更强烈的时候，是继续走，还...

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回复@弘毅财富之路: 产能上去的因已经很清晰，我今天发这个帖想探讨的是金禾业绩和股价反转的因。//@弘毅财富之路:回复@海蓝之泛:这个，产能的供应很快，上量快。一看三氯蔗糖贵了，产能一下子就上来了。

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回复@气死我了啊: 嗯，石油上涨不是直接跟金禾挂钩，而是由于它上涨产生的连锁反应，最终会传导到金禾的原材料上。
比如，我们都知道石油和煤炭都是重要的能源，如果原油期货价格上涨，就会导致石油需求量大的企业成本上升，这些企业就会寻求替代能源来降低成本，其中就包括煤炭。因此，煤炭的...

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回复@弘毅财富之路: 企业隶属于行业，行业隶属于时代，决定我们看问题不能局限，要打开思路，用广阔的视角去洞察看似一家企业一个点的问题。 不这样看问题，容易陷入管中窥豹。//@弘毅财富之路:回复@海蓝之泛:扯的有点远

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回复@金一凡: 因为石油是很多化工原料的来源，所以它的上涨才产生一系列的传导效应。//@金一凡:回复@海蓝之泛:没看明白呢，咋还和石油挂钩了呢？

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回复@想思维爸妈: 扩产源自21和22年的周期高位，玩家能够快速扩产也说明了金禾的主营产品壁垒极低，拼的是成本，而我们经常说金禾有成本优势，就是源自其原材料的高自给率，但是这种优势在原材料都很低的情况下无法发挥出来，所以只有等待原材料上涨金禾才能反转，而化工行业的原材料价格与美元周...

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回复@梅元大吾: 金禾这种化工延伸产品不可能做到垄断，两强多小的局面才是行业健康发展的根本。//@梅元大吾:回复@海蓝之泛:金禾真正的反转来自于行业内重量级玩家的停产

金禾实业受益于石油上涨股价走强，后续展望如何？

之前发帖总结了以下两个观点：
一是美元进入降息通道就是金禾股价反转之时；
二是金禾主营产品的价格波动源自原材料周期。
第一个观点的美元降息展望是下半年，宏观具有极大的不可预测性，所以具体要到下半年才知道。
第二个观点的原材料价格周期随着中东局势越来越紧张，作为一切...

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回复@只希望有一天不吃面: 现在这个政策背景下，分多分少与不分是本质的区别//@只希望有一天不吃面:回复@海蓝之泛:分红给这么点，还不如直接别分了

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回复@toryhxq: //@toryhxq:回复@海蓝之泛:分析的很好，透过现象看本质。

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回复@刚刚过几座山: 嗯，为什么我要写这些分析，是因为出来后球友们一片悲观，因为很多都是只看短期。
而投资的本质是前瞻。
如果在周期底部和成长清晰的情况下，都还悲观，那投资还有意思吗？
所以，我不去分析具体数据了，因为现在就是最差的时候了，再分析也意义不大。
表面的...

穿透周期看长远会豁然开朗

今晚，金禾实业发布了2023年报，关键数据符合周期股的特点，很多朋友也分析得很好，感恩有这么多优秀的投资者同行
个人有几点想法，或许有助于对金禾的未来保持信心：
1、公司对子公司金轩科技注资5亿元，说明对定远二期充满信心并坚定推进，这是金禾能被定义为周期成长股...

金禾实业竟然涨停，怎么回事？

难得涨停的金禾实业，今天竟然涨停了。
早上软件提醒高开7%，当时心想不会又是高开低走吧，因为主要产品三氯蔗糖和安赛蜜价格没有变化，就没有在意股价变化忙其他的去了。
后来软件提醒涨停，一看封单还行，今天只要大盘不大跌应该可以封至收盘。底部放量涨停，从技术角度来说还不错，但是...

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回复@波动不等于风险: //@波动不等于风险:回复@海蓝之泛:茅台就该跌，早就好跌了，不然那群煞笔天天吹茅台，我们没茅台的心里痒痒

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回复@平静从容的心态面对: 会的，放心//@平静从容的心态面对:回复@海蓝之泛:你现在赶紧多买点呗

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回复@太湖小银鱼: 公司已经澄清375的投放很少，后续实质影响应该不大。
不过，市场先生是容易一惊一乍，所以今天的下跌也有部分你说的短期原因。
长期飞天500的价格没有问题，毕竟供不应求的实质并没有改变。//@太湖小银鱼:回复@海蓝之泛:这是小茅，375引起的，特别375，对现在500冲击巨大...

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回复@feibiao1: 我说的自由现金流是经商和工作得到的。//@feibiao1:回复@海蓝之泛:比如卖了你的房子还是抵押了房子？

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回复@feibiao1: 合格的投资者永远没有满仓的概念，因为面对优质股权的平价或廉价机会，他们会用其他渠道的自由现金流不断收集，并乐在其中。//@feibiao1:回复@海蓝之泛:那么多机会给你满仓多好