#中国平安上半年营运利润818亿元#
平安业绩还是不错的,就是投资逻辑变得太厉害。
$中国平安(SH601318)$ 作为保险公司,商业模式复杂,财务会计准则深奥,经常和风险打交道,企业治理结构和企业文化才是公司的核心竞争力,不是规模,不是盈利能力,不是科技,不是人才,不是产品。
现在能持有中国平安的,都是意志坚定,不惧波动,相信公司,认可价值的投资者居多,希望未来能给持有人好的回报!
先说重点吧,大家可能也懒得看详情:
收益和利润:2021年上半年净利润580.1亿元,去年同期为686.83亿元,同比下降15.5%,。
营运利润818.36亿元,同比增长10.1%,年化营运ROE达21.0%,每股分红0.88元,去年同期分红0.8元。
上半年对华夏幸福减值计提等调整金额为359亿元。
并经董事会批准,拟使用自有资金实施50-100亿元A股股份回购。
股东数暴增到近120W,除了几家指数型基金被动配置仓位外,大机构几乎都跑光了,散户站岗。
客户经营成果良好。截至2021年6月末,个人客户数超2.23亿;同时持有多家子公司合同的个人客户数占比提升至38.7%。2021年上半年,团体业务综合金融融资规模同比增长36.1%。
陆金所、好医生、壹账通业务均发展不错,营收全部超过30%。
科技方面,继续是专利大户,截至2021年6月末,公司科技专利申请数较年初增加3,508项,累计达34,920项,位居国际金融机构前列,品牌价值从《财富》世界500强从去年的21位上升到第16位,看来ST平安有难度。
那么,这份报表是好还是坏呢?
在我看来,当然是很好啊,平安管理层多次强调,平安的成长主要看运营收益,投资端受二级市场的波动和影响较大。
#中国平安上半年营运利润818亿元#
平安业绩还是不错的,就是投资逻辑变得太厉害。
$中国平安(SH601318)$ 作为保险公司,商业模式复杂,财务会计准则深奥,经常和风险打交道,企业治理结构和企业文化才是公司的核心竞争力,不是规模,不是盈利能力,不是科技,不是人才,不是产品。
现在能持有中国平安的,都是意志坚定,不惧波动,相信公司,认可价值的投资者居多,希望未来能给持有人好的回报!
作为平安九年股东,这么多年来平安集团给我最深刻的体会就是管理层的“执行力”。一旦目标确立就会坚定不移的贯彻执行,比方说:
从一开始李源祥治下坚定扩大保险代理人规模,提升保费规模,从而迅速确立行业地位。后来又有谢永林治下的平安银行坚决贯彻零售银行转型,经过几年努力,平安银行各项经硬指标明显好转,资产质量显著提升。
如今,马总亲自坐镇,陈心颖具体实施的寿险改革正在进行之中。平安寿险改革源于行业发展瓶颈。却得到了平安集团多年培育的众多资源助力:
平安好医生整合线下优质医疗资源,打通时间和地域的局限,实现优势资源更有效率的利用。并且在这次全球抗疫背景下,淋漓尽致地体现了其价值。这次平安好医生营收超过三成的增长本身已经说明了市场巨大的需求。
平安收购方正优质医疗资源,打通线上线下渠道。这个不仅可以有效提升未来平安服务能力,更有利于在未来做出差异化产品提供基础。
目前,整个金融行业都在经历改革,升级服务。比方说:
银行和券商目前聚焦“大资管”生态圈。保险中的平安集团立足于自身综合性金融集团的先天优势,把目光聚焦于聚于“科技+医疗+健康+金融”的生态圈建设。
只要方向是正确的,就不怕路途遥远。没有谈笑风生就能成功的改革。即使有,也不会存在所谓“护城河”。
要做就做别人模仿不了的。
作为股东,我目前依然坚守的最大理由就是我相信平安集团的执行力,以及为此次改革所做出的努力。
#中国平安上半年营运利润818亿元# 经过千呼万唤始出来的大等待,中国平安终于发布了半年报,本来也没啥写的,除了投资端的收益公司继续加大计提力度外,其他都在每个月公布的数据的意料之中。
先说重点吧,大家可能也懒得看详情:
收益和利润:2021年上半年净利润580.1亿元,去年同期为686.83亿元,同比下降15.5%,。
营运利润818.36亿元,同比增长10.1%,年化营运ROE达21.0%,每股分红0.88元,去年同期分红0.8元。
上半年对华夏幸福减值计提等调整金额为359亿元。
并经董事会批准,拟使用自有资金实施50-100亿元A股股份回购。
股东数暴增到近120W,除了几家指数型基金被动配置仓位外,大机构几乎都跑光了,散户站岗。
客户经营成果良好。截至2021年6月末,个人客户数超2.23亿;同时持有多家子公司合同的个人客户数占比提升至38.7%。2021年上半年,团体业务综合金融融资规模同比增长36.1%。
陆金所、好医生、壹账通业务均发展不错,营收全部超过30%。
科技方面,继续是专利大户,截至2021年6月末,公司科技专利申请数较年初增加3,508项,累计达34,920项,位居国际金融机构前列,品牌价值从《财富》世界500强从去年的21位上升到第16位,看来ST平安有难度。
那么,这份报表是好还是坏呢?
在我看来,当然是很好啊,平安管理层多次强调,平安的成长主要看运营收益,投资端受二级市场的波动和影响较大。
远远低于预期,回购杯水车薪,没什么意义。
看了中国平安的财报,我打分35分,惋惜啊。
几乎没有亮点。
中国平安累计投资了大约20家地产公司,牢牢掌握了很多地产公司的核心资产,在房价快速上涨的那几年,中国平安赚得钵满盆满。
然而成也地产,败也地产。随着房住不炒的深入推进和三道红线的划定,很多地产公司频频暴雷,给中国平安造成了沉重的打击,2021年中报显示,光华夏幸福一家就计提359亿的资产损失。
平安在内的多家险企仍处于改革阵痛期,保费收入增速下滑属于阶段性挑战。
行业疲软的主因是供需走弱叠加高基数所致;以及多家险企都在优化代理人质量,使得整个行业的代理人规模大幅缩减。
从表层看,保险业正是受到疫情及年初过度营销的负面影响,业绩承压。但从深层来看,是保险行业的沉疴被疫情所激发, 传统低效的营销模式、变异的“人海战术”、团队过多层级等问题都被一一翻出。
改革向来道阻且长,对包括中国平安在内的国内险企转型不可盲目乐观。中国平安结构化转型已初见曙光,通过结构化转型提升高净值客户占比,从而提升收入的方式已见成效,但考虑到金字塔式的利益分配模式未因客户结构改变而发生变化,中国平安仍需通过转化代理人的社会资源到集团的方式获利,吸收高质量人才的困难不可小觑,谨慎看待。
去年3月以来,中国平安持股5%以上股东卜蜂集团已累计减持中国平安H股4.03亿股,套现约320亿港元,约合人民币266亿元。卜蜂集团最新减持后持股比例降至6.85%。
不久前,还有新闻:十年老铁粉清仓离去,理由价值已死,成长再起!
大股东的频频减持,十年老粉的黯然退场,都给中国平安蒙上了一层阴郁的色彩。
#中国平安上半年营运利润818亿元#
平安业绩还是不错的,就是投资逻辑变得太厉害。
$中国平安(SH601318)$ 作为保险公司,商业模式复杂,财务会计准则深奥,经常和风险打交道,企业治理结构和企业文化才是公司的核心竞争力,不是规模,不是盈利能力,不是科技,不是人才,不是产品。
现在能持有中国平安的,都是意志坚定,不惧波动,相信公司,认可价值的投资者居多,希望未来能给持有人好的回报!
我怎么看不重要,关键是你们怎么看
平安深套中,屁股决定脑袋,不看好也得说看好
满意的成绩出炉,又增强了持有人的信心。希望未来出现新方向,新的投资逻辑。这对于平安来说,或许比它的业绩更加令人期待,$中国平安(SH601318)$ 未来依然是最出色的头部保险企业
中国平安主要从渠道、产品、科技等层面进行寿险改革。一是推行了“精兵简政”改革,聚焦选才增优、绩优培养,人均保单件数则同比增长13.1%,人均新业务价值同比增长16.4%。二是从“寿险+”、“金融+”、“服务+”多维度进行产品体系的改造,为在平安金融生态圈内的用户提供更优质的保险服务,这是中国平安的独特优势。三是坚持“保险+科技”,用技术服务用户,以期爆发出更强的效能。
1、营运利润增长10%+超我预期(5%-10%)
2、分红超我预期(8.5元)
3、回购符合我预期(50-100亿)
4、管理层增持符合我预期
全球首发$中国平安(SH601318)$ 中报长文解析,欢迎去看网页链接