爱美客的增长来源：
1. 现有产品线业绩三年增速符合预期的价值（业绩端）yoy 20%+
2. 25-26年新品获批后的价值（业绩端）：肉毒（26年）、光电类、脂肪类、麻膏等
3. 公司平台型逻辑验证价值（业绩+估值端）：产品矩阵+联合治疗方案
看了几家的预测，24E的收入大概在38亿元，利润~25亿元；25E的收入弹性更大，利润~30亿
目前估值24E 28+x，25E 22x，对于一个毛利率95%、净利率60%、NI yoy 30%的龙头公司很合理。