$长海股份(SZ300196)$ 昨天参加了公司股东大会，一些交流在脑子里思考了一天，一些内容还是有点价值，可以说道说道。
1、公司是国内玻纤企业唯一被欧盟认定为市场经济体的企业，所以享受了反倾销优惠税率，这个认定的标准交流中没细说，但事情本身挺有意思。
2、小杨总提到制造业里一个小规律，同样作为一个行业里的供应商，二供的日子很多时候会比一供略好，因为一供直接面对主机客户，所以承受的压价压力最大，而二供面对的则是众多一供客户，具有一定长尾特点所以压价压力相对更小。但我自己理解，一供倒下的概率更大，带来行业最差时二供的坏账压力也会更大，且二供获客成本会更大，各有利弊，需要结合市场来看。
3、公司表示玻纤这个行业的差异化很小，所谓风机叶片用玻纤表面来看偏高端，但依旧内卷严重。未来各个企业都会殊途同归，趋于同质化。
4、老杨总会后分享了很多公司成长中的故事，公司在这个规模领域里已经很优秀。我个人观点能够走到今天的制造业头部企业，的确都有两把刷子。但国内制造业企业依赖仿制超车享受了这个红利，但也面临被对手仿制而超车的风险。
5、传统制造业固定资产和机器设备一直在升级中，为了降低一点成本，需要提升规模和更换设备注定要不断资本开支，永无休止。普通制造业真的太难了。