【仅为个人笔记，不做任何推荐】算了下$鲁阳节能(SZ002088)$ 的账，预期今年净利润在4.8~5亿元，当前市盈率14倍，按照70%分红当前股息率5%，公司今年收购了大股东的两块资产合计4.2亿元，考虑本身的维持性资本开支，公司的自由现金流勉强为正。但后续不考虑新增收购，自身短期没有产能扩建计划，业绩不增长的情况下自由现金流超过4亿元。基于公司的发展局面，拍脑袋给与公司未来三年6~7%的业绩复合增速。综上，可见的预期回报为12%左右，（自由现金流/市值*100+复合增速*100）/PE为0.9，算的过来账。考虑行业长期发展态势和公司治理上的优势，短线业绩仍存在不确定性，长线仓位打满。