$正帆科技(SH688596)$ 一季度会议纪要
Q:公司2024年一季度的订单数量和增长情况如何?
A:2024年一季度，正帆科技新签订单总额为18.04亿，同比增长22%。其中，IC行业新签订单38.4亿，增长57%;PV行业新签订单6.8亿，增长1.2%;其他半导体新签订单2500万，下降40%;生物医药新签订单6.8亿，增长15.5%。在手合同总额为74.6亿，同比增长67.7%，其中IT行业在手合同39.3亿，同比增长95%;PV行业在手合同24.6亿，同比增长74.2%;其他泛半导体在手订单4000万，同比增长9%;生物医药在手订单3.4亿，同比增长16%。
Q:关于Gas Box业务，去年的业绩如何，今年的展望是什么?如何看待国内竞争对手?
A:2023年，Gas Box业务增长了100%。2024年预计将继续保持高增长态势。虽然存在竞争对手，但由于一线大客户手中集中了大部分市场份额，且认证供应商数量有限，公司认为行业竞争并不激烈。
Q:Gas Box业务的市场天花板和海外市场情况如何?公司是否有出海计划?
A:Gas Box业务的市场天花板有限，但海外市场较大，因为主要的半导体设备厂商都在国外。公司有出海计划，将在海外建设新的生产基地，具体地点待定。
Q:如何看待下游行业在2024年的趋势，特别是半导体和光伏行业的情况?
A:公司对所面对的下游市场，包括集成电路、光伏和生物医药市场，保持长期乐观态度。特别是集成电路产业，由于AI技术的发展，预计会引发持续的投资热潮。半导体产业链的各个环节和国产替代需求将长期存在，预计未来几年这些行业的资本开支将保持健康增长，为公司带来大量新订单。
Q:短期内，逻辑存储和光伏行业的波动情况如何?公司预计的增长速度是多少?
A:尽管短期内可能会有波动，但公司认为这些波动不足以影响正帆科技每年至少超过30%的收入增长速度，以及未来几年每年不低于50%的扣非利润增长速度。公司对市场格局的判断没有发生大的变化。