竟然自由大还专门开贴讨论,荣幸。
(2017-06-17 感谢 @唐朝 对 信立泰 的分析 我开始建仓这个企业了);
(2017-07-04,继续购买 信立泰 ,当前信立泰仓位大概15%;
(2017-07-18)继续买入信立泰,买入后,它约占总资金的30%;
(2017-11-16)继续调整仓位,信立泰75%,茅台17%,格力5%,海康3%;
(2017-12-29)全年约8成重仓茅台到10月底,11月开始约8成重仓 信立泰;
(2018-07-05)卖出10%左右的茅台,买入信立泰。当前持仓信立泰100%。
上述是T买信立泰的整个过程,他买入信立泰的初衷是抄老唐的作业,老唐从财务的角度看好信立泰并买入观察仓,T跟买并开始做研究(在那之前他对医药毫无基础),然后越研究越兴奋,在一年时间内将茅台全部换至信立泰。
我不觉得他是有意误导别人或影响股价,他没那么大的影响力,雪球也没那么大影响力,至于个别投资人被他的帖子影响,那是自己的问题。如果你从他开始买信立泰的第一个帖子开始读,将他所有的帖子都读一遍,你会很清楚,这不是一个成熟的资人,因为成熟的投资人有非常清晰、稳定的逻辑,对市场的尊重及对安全的敬畏。从T的帖子里可以明显看到他的逻辑随着公司变化而变化,早期看好公司两条腿走路(仿制药提供坚实的现金流,创新药提供想象力,这个逻辑确实很完美,下有保底,上有空间),可能是受仓位过重的影响,后来就不讲逻辑了,在公司重磅产品丢标,公司自己都承认是失误的时候,却解读为利好,甚至认为是公司有意为之。
我没有信立泰的仓位,在信立泰低位(20不到)的时候短期交易过,赚了很小一点就退出了,退出后仍密切关注,就是想验证一个逻辑,一家以仿制药起家的公司是否只要有决心就能成功转型创新药公司,因为对这点有疑问,很早被T拉黑了,同时也想看看对医药这么复杂的企业,一个门外汉是否努力研究就能进入能力圈。个人对T没有成见,很佩服他的执着,这份执着让他在业务简单的茅台取得了成功,是否也同样能在复杂的医药取得成功,拭目以待,祝福T能成功。
$信立泰(SZ002294)$
你非常有心,确实很多投资信立泰的人,和T大多有交集。我也看了很多,谢谢T大。
仿药转型创新,恒瑞从原料药,仿药,高端仿药,创新药,已经证明了可以转型成功。至于好多人笃定啥窗口期错过了,不可能再有别的公司转型成功了,这个有啥道理或逻辑可言吗?创新任何时候都不晚,美国是不是创新国家,有没窗口期,在美国就不能搞创新了?中国目前或以后,都可以搞创新药,不管是直接做还是转型,只要专注,并且持续投入。只是时机不一样,收益、难度不一样,哪有恒瑞做得别家做不得?中国医药市场,就交给恒瑞及H股创新公司,他们吃得下吗、他们愿意吗?这都啥逻辑,还以讹传讹。
门外汉的问题,常识是,所有投资者,包括投资成功、大家大师,谁不是门外汉过来的?谁还天生20年复利30%吗?只是各人学习、进化能力,能不能做久、能不能做好,当然统计结果可能是悲催的,大部分人做不好投资,不管是做茅台还是做信立泰。
至于跟风抄作业抱怨,投资者的信息获取是高度选择性的,有价值、没价值,和自己相同、不同,公司公告还有那么多人不看不管的,那么很多不合常理的信息,还有人追有人信,这是常态,欧美好像也是多数不信巴菲特追涨杀跌。
$恒瑞医药(SH600276)$
$信立泰(SZ002294)$
竟然自由大还专门开贴讨论,荣幸。
看第一轮报价就知道,最底档出底价的很少。明显是券商不行,对接渠道不畅
思虑过多
看评论一群投机客,长线持有者?呵呵……忘了股票长期上涨的逻辑,还谈什么价值投资?忘了连续跌停16.7的腊月寒冬,还谈什么雪中送炭?抛开非对称性风险,还谈什么机构持股?资本市场不是善男信女,拜托各位你们是来挣钱的还是送钱的,企业大趋势确定性长期增长的结果不变就是对企业市值最好的反脆弱性!每一次市场的非理性下跌都是用来暴富的……
感谢自由哥分享,有一点没看明白,文中说“价格不好安排,高了让人说赚钱,低了跟凯雷不好交代‘’。低了不好交代好理解,高了让人说赚钱怎么理解呢?并且增发价格是询价的,参与者如果不给高价,大股东也不能高价买吧。
思维缜密。看得出自由哥还是相信公司,愿意继续陪伴。
请教自由兄,定增完成后,凯雷持股被稀释后将低于总股本的5%,这是否会影响其在董事会的席位?
不论正确与否,锤子还是有他的独立思考和逻辑。