背景导读
——工信部对稀土的关注。
——我们现在稀土没卖出“稀”的价格，卖出了“土”的价格！(稀土现在的价格还是太低了！)
——在技术上，低水平的重复非常多，高水平稀土产品还比较少，不利于技术创新和科技进步！（还是需要再淘汰一批产能！）
稀土行业，长期来看，
需求增长，供应限量，价格新高！
第一，稀土矿公司
稀土是国家严格实行生产总量控制管理的产品，任何单位和个人不得无计划和超计划生产，国内目前只有六大稀土集团可以开采稀土矿产。稀土需求端新能源汽车、风电、家电能耗标准提升等持续发酵，本轮稀土价格在无收储预期背景下上涨，更多由基本面支撑。稀土行业第一次立法，一定意义上，这是稀土行业二十余年来发展问题的终结，后续将加速行业非法产能的出清，感觉稀土在朝着烟草专营的方向去了，稀土价格只会越来越高！跟烟草比，茅台也就是个弟弟。
稀土分为重稀土和轻稀土，现在市场活跃的主要有三大稀土——重稀土氧化镝、重稀土氧化铽和轻稀土氧化镨钕，代表是五矿稀土北方稀土和盛和资源，可谓各有千秋，重稀土的价值在关键战略金属，极为稀缺，海外供给几乎没有，军事上和高端钕铁硼永磁材料不可或缺，且控制极为严格，高端磁材需求持续增长，国家对重稀土管控又非常严格，可能造成镝、铽供不应求。轻稀土的价值在使用量大，下游行业的应用范围广泛，控制没有重稀土严格，价格上涨可以提升产能，普通永磁材料主要是用轻稀土，新能源车、风力发电、变频空调等等下游应用行业，轻稀土的逻辑类似锂矿。就利润弹性而言，重稀土因为价格高，价格上涨带来的边际利润增幅更大。不过，轻稀土的出货量大，利润总额就比较大。总之，一般来说，重稀土公司的供求矛盾和战略意义会更大，而轻稀土公司的市场供给和利润水平则会更高！
第二，稀土氧化物分离公司
梯队：华宏科技、鸿达兴业、北矿科技、中色股份、三川智慧、格林美
华宏科技——公司全资子公司鑫泰科技年可回收加工钕铁硼废料11000余吨，年可产稀土氧化物超3000吨。鑫泰科技是国家高新技术企业、江西省专业化小巨人企业、江西省专精特新中小企业，公司在技术工艺和企业管理等方面居国内同行业前列。公司还联合中国南方稀土集团有限公司共同在赣州市龙南经济技术开发区内兴建年处理6万吨磁材废料综合利用项目，主要从事稀土金属废料的回收、储存及加工业务。截止2020年三季度，公司存货账面价值8.39亿元，其中稀土氧化物及永磁材料占比约为36%。稀土价格的上涨以及钕铁硼永磁材料的快速发展，对公司稀土资源综合利用业务发展带来积极影响。
鸿达兴业——公司控股新达茂稀土（持有80%的股权），新达茂稀土，是全国少数几家拥有从选矿、焙烧冶炼、稀土氧化物分离到深加工于一体的全产业链企业，是我国最早从事稀土加工分离的企业之一，拥有丰富的稀土镧、铈、镨、钕、钷、钐、铕、钆、铽、镝、镱、镥等原材料提取和应用开发，投资者需要注意的是北方稀土持有新达茂稀土20%股权，这是很大的加分项。
中色股份——公司控股中色南方稀土公司承接了珠江稀土的商标、技术以及管理人员和骨干技术人员。广东珠江稀土有限公司是全国最早实现稀土全分离的企业之一，稀土萃取分离技术处于国内第一梯队。不过，南方稀土正在建设当中，目前公司不具备稀土冶炼分离产能。事实上，公司现在最大的看点在有色，收购中国有色矿业74.52%股权。
此外，钨矿跟稀土的联系非常强，钨矿上市公司，也可以多关注。