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1.品牌,吃榨菜除了乌江,真想不出别的
2.口味,人可以为口味上的而不在乎那五毛一块,人们愿意为品牌付出溢家,且可提价。
3.渠道,我在米兰都随时能买,听说在新疆偏远边陲也轻松购买。
4,增长空间不说可持续提价,单乌江品牌就可以轻松打入别的腌菜,下饭菜市场,这就是讲做事情的成功率,而且即使榨菜产量不增长,也可以通过核心产品提价增长。
5,别看网上天天说榨菜贵吃不起,该买还得买,家庭吃还得吃乌江榨菜,就好像可口可乐百事可乐盲品,你无法辨别,但是你就喜欢买可口可乐,品牌的力量,尤其是人富裕了,这个嘴巴就爱吃好的。
6,22倍pe,除去净现金20倍左右,在可持续提价的消费品中来说算便宜的,资产负债表干净,现金流稳定,这属于好价格
7,腌咸菜榨菜属于中国人民吃了几百年的东西,你只要还吃,就认准的还是乌江,中国人的嘴巴短时间不下降,消费公司就没啥风险。
8,视频安全,人家是国企,犯错的概率会比民企要低,至少在食品安全上不会盲目追求利润增长而犯错。
9,单价低,复购率,复购频次高,毛利润高,成本菜头其实很便宜,受大宗影响不是很大
好模式,好价格,赚钱机器不过如此吧
争议点在,榨菜逐年提价,市场觉得贵,榨菜销量未上升,其他萝卜业务没有明显增长。在最近疫情特殊时期,消费疲软的市场环境是大家所熟知的,做事情就是讲抓主要矛盾,抓本质。
引用:
2023-06-17 17:19
有没有大佬,谈谈涪陵榨菜的投资逻辑啊?
#伊利股份# #涪陵榨菜#