4月29日：今天北向资金继续净买入109亿，上证指数突破了两个月以来震荡箱体，两市成交额1.21万亿。外资主导参与的都是一些超跌的核心资产，风光储、锂电池等新能源方向和半导体材料集体走强，房地产板块掀起涨停潮。消息面除了成都全面放开限购，瑞银时隔三年罕见看多中国房地产，还有一些小作文，让城投公司等收购存量房转成租赁房；需求政策能放尽放，放开限购，放开价格限制，契税统一1%等。小作文是否会落地还未知，不少房地产股都已经滑落在面值退市边缘，对超跌反弹接力要谨慎。
4月业绩暴雷的基本上明天就出清了，应该会继续大涨，在节假日形成股市上涨的话题，吸引增量资金进场。
板块方面：特斯拉产业链：中午特斯拉回应称FSD入华没有时间表，将与百度就地图和导航功能展开合作。不光硬件要国产化，软件也要和国内的公司合作，下午做地图卫星导航和信息服务的都大涨。盘后特斯拉中国官方的FSD购买页面描述由“稍后推出”改为“即将推出”，特斯拉盘前大涨超7%，看好智能驾驶的软硬件行情。据观察者网报道，马斯克还透露脑机接口一两年后将批准使用。
新能源赛道：风光储、锂电池、汽车拆解板块表现强势，一季报新能源的雷也爆完了，公募等机构开始增配。政策面，汽车以旧换新补贴实施细则落地。消息面上，宁德时代宣布将在2027年固态电池小批量量产。新能源赛道汽车拆解政策强驱动，固态电池量产预期，其他分支更多是新入场的资金寻求低位复苏，后面要看看复苏的故事怎么演绎。
FSD入华最大的机会在三个方面：一是国内领先的玩家，FSD入华会快速完成消费者教育和商业模式的升级，国内能够率先跟进的玩家（民族支柱产业，最终格局仍旧是国内企业为主）将最为受益，华为（长安、赛力斯、北汽、江淮等）和新势力（小鹏、理想、蔚来）目前国内领先。二是智能化的零部件龙头（域控制器的德赛西威、华阳集团、科博达、均胜电子等；线控底盘的伯特利、耐斯特等；车载软件的中科创达等；车载半导体的北京君正、裕太微等）。三是特斯拉产业链龙头（拓普、旭升、三花、银轮等）。近期，“以旧换新”政策保障了今年整车需求景气将延续向上，而FSD入华将有望成为引爆智驾行情的导火索。
