2016-2020年投资展望(节选)

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原文太长,适当节选,思虑有不周之处,权当一笑,仅供雪友参考而已。

1. 减少并择机退出美元资产,美国目前处于顶峰,无论那条路都只是下坡路。如果无法妥善解决掉美元的潜在对手,美国金融问题将随时爆发,立国根本会受到沉重打击。即使解决掉眼下问题,美元也无法再继续维持独霸局面。战争和其他极端手段只会加速美元资产的崩溃速度。


2. 适当增持欧元资产。但要小心,欧元潜在的问题,例如国防开支偏低,维稳反恐开支升高,地缘政治风险。美国会不惜一切打压欧元的未来,这事关美国的生死问题,即使盟友也不能触及这个问题。除非欧洲能做到除金融外,防卫,外交的自主。

3. 继续看好亚洲主要是东亚和印度发展的机遇。

4. 建议减持大宗商品,关注地缘政治和油价急剧调整带来的石油短期超跌的交易机会。长期关注并看多农产品期货。适当关注黄金,全球负利率和纸币信用破产预期下,黄金未来的保值价值会逐渐显现。远离所有艺术品,尤其是热门的当代艺术品,估值泡沫明显。远离偏门投资,例如古董,奇石,玉石等,主要原因是行业估值较为随意,泡沫溢价较高,流通变现性能较差。


5. 中国目前处于国际政治上较为有利的态势,存在领导亚洲独立发展繁荣的机遇。国内改革方面,随着中央30年来前所未有的集权速度加快,预计2017年后改革的阻力会大为减少,改革速率会大为加快,这种情况下,改革是不容失败的。经济再平衡指日可待。从安全谨慎的角度,做如下投资建议:


1-2年内观察并择机逐渐增持A股,债券,持有并择机逐渐抛售2,3,4线地产,适当观察养老地产发展空间。婴儿潮过去后的落差将严重冲击地产的增长率。地产行业将进入新常态。新能源,消费,文化娱乐虽会有所增长,但未来难以形成过往行业热点呈现的高增长,寄与希望不可过高,而估值泡沫化会是这些希望行业的隐忧,未来真实成长与预期之间落差会很大。婴儿潮一代人消费的大冲击已进入后半期,银发时代来临。养老产业,老年日用品,大健康,医药等行业将迎来井喷时代。目前医药行业的整顿治理,重新洗牌,正是中央政府充分意识到并重点扶持发展该行业的信号。医药健康行业占GDP的比重存在着巨大的发展空间,成为新的支柱行业的机率较大。数据表明,老龄化的初期和中期是医药行业发展的黄金时期,其后,随着老龄化对经济的拖累加大,政府收入减少负债提高,老龄化带来的相关行业红利就将结束,严控药费缩减开支会成为医药行业发展的梦魇。如果企业能充分利用该时段的有利时机壮大自己,走出国门,企业未来则会存在继续壮大发展的可能,否则,难免会陷入行业的周期性沉沦。

精彩讨论

睡觉吃饭打豆豆2015-12-06 09:00

雪球果然是垃圾横飞了。
美元的强周期刚刚开始,从去年我们就一直在鼓励配置美元资产,第一条看完我就放弃了。

全部讨论

训致2015-12-06 12:14

1:如果你承认美国巅峰已过,就不存在强势美元问题
2:美联储12月不会加息
3:明白需要拜托美联储的思维定式

小熊熊股市历险记2015-12-06 10:28

和07年一样,美国危机会拉全球下水,然后自己先走出

凯文锅2015-12-06 09:55

医疗行业投资标的怎么选?

红海椒2015-12-06 09:28

中国悠久的历史就已经说明中国人的生存力。

狩猎者19872015-12-06 09:09

大体上是赞同的。

睡觉吃饭打豆豆2015-12-06 09:00

雪球果然是垃圾横飞了。
美元的强周期刚刚开始,从去年我们就一直在鼓励配置美元资产,第一条看完我就放弃了。

香来2015-12-06 08:39

仅参考,不完全认同。

shoemach2015-12-06 08:39

请问全文哪里有

仓布嘉措2015-12-06 07:28

痴人说梦