利基型存储涨价的逻辑正在兑现，深耕这这一领域的国产厂商自然会因此受益，可以看到板块及相关个股最近都在不断的吃肉~~

$兆易创新(SH603986)$ $普冉股份(SH688766)$ $聚辰股份(SH688123)$

在之前的报告中，有讲过主流的存储产品DRAM和NAND基本都是被海外厂商垄断，真武松都在海外上市，充分受益于这一轮周期反转与AI浪潮，美光科技和SK海力士的股价屡创新高。 而国内上市的存储原厂基本都是做利基型产品，更多属于武大郎的角色~

关于利基型产品，之前的报告中有讲过——利基产品涨价在时间上有滞后性。如何理解？--利基产品虽然目前没有能带动大量需求的新兴应用的拉动【这一点我认为前期可能不明显，主流产品率先收益于AI+手机/PC/服务器拉货，但中后期随着各种边缘侧AI终端的大爆发，利基自然也会受益】，但由于主流产品价格上涨叠加产能被主流挤占，利基产品产能的被动收缩也会使其价格跟随上涨，如果叠加需求端好转，这种斜率就会更加明显。

这不，今天传出的，三星和SK海力士全力冲刺HBM和主流DDR5，下半年起降停止供应DDR3利基型DRAM，这是对上述利基型涨价逻辑的验证，而且在这个过程中，国产厂商还会有份额提升的逻辑。

写存储，提示相关投资机会至今也有不错的涨幅了，没看过之前的文章的小伙伴们可以抽空看看：

《把握“周期行业”的投资机会——系列1：存储》《兆易创新的深度及投资价值》

因为本人有持仓，所以不免有主观观点~~祝好！