是特么没股票可以买了吗?非要火中取栗!妥妥的韭菜盒子!
过去十年,雨虹一直满产满销,投资的增长带动收入的增长,这也是行业内唯一的超级企业红利。
2021年是投资大爆发的一年,且这个投资会延续到2022年,2022年第一季度固定资产就投入了15亿,2年产能会翻一倍不止,这些投资所形成的恐怖的产能规模,结合雨虹的狼性,会迅速的提升雨虹的市占率,其他对手无法望其项背。目前的困难环境下,中小防水在快速的让出市场份额,对雨虹来说,最差的经营环境也是扩张最好的机会。
正常经济环境下,雨虹应该是可以保持2-3年的高速增长,协助雨虹迈过500亿收入大关。
三、雨虹的毛利率趋势
2021年雨虹毛利率30%,属于历年低点,但利润仍然增长了25%
以上沥青价格是大概统计数据,可以看趋势,实际上沥青对雨虹成本的影响逐年变小了。
一旦大宗价格下来,雨虹毛利率哪怕回到正常的35%左右,其利润弹性会远大于收入弹性!
雨虹的四项费用率逐年下降,企业经营质量不断提高。
四、雨虹业绩拐点判断
雨虹21年三季度是毛利率最差的一个季度,几乎和今年一季度持平,今年三季度产品提价叠加原材料下降,毛利率的拐点会在本季度出现,而二季度抑制的需求也会转移到三季度。
量价利齐升!
因此我判断今年三季度就是雨虹的业绩拐点。
雨虹目前大股东质押率40%不到,手上现金充沛,市值对应21年的利润也才20来倍,如果出现连续几年的30%以上的增长,雨虹另一阶段双击的机会也许就来临了。
以上仅仅是雨虹的大逻辑,泥沙俱下的行情下,希望自己保持清醒去寻找机会,而不是让自己更恐惧。
是特么没股票可以买了吗?非要火中取栗!妥妥的韭菜盒子!
高管连续减持,这点冲击力太大了。
目标价多少啊
价值投资,越跌越开心
地产行业不景气对雨虹的影响怎么看?
呵呵,在地产链泥沙俱下恐惧时刻能保持冷静清醒的头脑实为不易,相信经此一疫雨虹会破茧成蝶再创辉煌。
偷个懒问下,东方雨虹目前房地产板块的业务的占比有多少?有没有透露过各板块业务的毛利率差异?
还没仔细看过防水,$东方雨虹(SZ002271)$ 值得研究。
已经是王者,谈何归来
必然会 时间问题