【船舶】
周期定位：景气阶段，开始体现到企业业绩上（中国动力，中国船舶Q4利润有释放迹象）。
行业事件：
美国当地时间2024年4月17日，美国贸易代表办公室(USTR)针对中国在海事、物流和造船业存在的所谓“不公平经济行为”发起301调查。
业绩披露时间
中国重工 4-27；
中船防务 4-26；
中国船舶 4-27；
中国动力 4-27；
下周，主要上市公司将会陆续披露年报与一季报。业绩士核心，调查的影响在第一次发布的时候已经有体现。对于船舶来说，美国不算大市场，也没大产能，现阶段象征意义更大。
【面板】
周期定位：周期低位，复苏阶段，供给格局优化，上游巨头控产，主要看销量复苏情况。
行业数据：
2024年4月液晶电视面板市场特点及5月预测
价格：
4月，液晶电视面板价格出现轻微分化。中小尺寸43寸、50寸分别上涨1美元，中大尺寸55寸上涨2美元，65、75寸上涨3美元；小尺寸32寸、超大尺寸85寸、100寸维持上月价格。
5月，各尺寸将大致维持4月涨幅节奏。预测主力尺寸43、55、65、75寸分别上涨1、2、3、3美元；次要尺寸32、50、85、98寸保持4月价格。
产能：
4月，G8.5和10.5面板大线保持高稼动率，在90%以上。预测最快5月，最晚6月，大厂将下调稼动率，幅度约为20%。
价格走势开始分化，面板大厂控盘的主力尺寸继续上涨，边缘化尺寸开始松动。今年确定性最高的补库存行情进入尾声，接下来要看需求端能否有新惊喜。
【碳酸锂】
周期定位：筑底阶段，价格跌破高价产能现金成本，去高价产能中，股价可能会提前进入底部震荡阶段，等待锂价超跌机会。
行业数据：
本周无更新
【房地产】
周期定位：行业数据未明确见底。
跟踪房地产数据的重要原因之一是房地产复苏会带动中上游大量行业复苏。
行业数据：
新开工面积同比降幅缩窄，竣工面积同比降幅扩大
2024年1-3月，房屋施工面积67.85亿平方米，累计同比下降11.1%，跌幅较2024年1-2月扩大0.1个百分点。2024年1-3月房屋新开工面积1.73亿平方米，累计同比下降27.8%，跌幅较2024年1-2月缩窄1.9个百分点。2024年1-3月房屋竣工面积1.53亿平方米，累计同比下降20.7%，跌幅较2024年1-2月扩大0.5个百分点。
房地产销售面积累计降幅缩窄，销售额降幅缩窄
2024年1-3月商品房销售面积2.27亿平方米，累计同比2023年下降19.4%，跌幅较2024年1-2月缩窄1.1个百分点。2024年1-3月商品房销售额为2.14万亿元，累计同比2023年下降27.6%，跌幅较2024年1-2月缩窄1.7个百分点。从商品住宅分线销售数据来看：2024年1-3月一线城市销售面积同比下降且降幅扩大，销售金额同比下降且降幅缩窄；二线城市销售面积和销售金额同比均下滑且降幅扩大；三四线城市销售面积和销售金额同比均下滑且降幅缩窄。
【消费电子】
周期定位：涉及下游产品较多，重点跟踪AI手机/PC能否带动换机，MR能否普及。
行业信息：
Pura 70发售，联想AI PC新品发布
华为Pura 70 Ultra首创超聚光伸缩摄像头，北斗卫星消息再升级，支持发送图片消息，接入盘古大模型，带来AI消除、AI云增强等更多智慧应用。联想发布Yoga Book AI元启版等多款AIPC新品，售价从5999到上万元不等，配备了个性化的AI agent智能体——联想小天。
电子行业业绩好转
截至4月20日，电子行业已有数十家公司披露一季报（或预告），多数企业业绩实现同比大幅增长/扭亏。上游制造、消费电子类芯片、面板、PCB均呈现较高景气度。
台积电下修2024年半导体行业增速，指引AI需求持续强劲
公司表示成熟节点当前需求较为低迷，智能手机需求缓慢复苏，PC触底反弹但复苏缓慢，传统服务器需求不温不火，IoT和消费类需求持续低迷，汽车库存持续修正，公司下修2024年全年不含存储器在内的半导体行业增速至10%（此前预计超10%），下修代工行业增速至15-20%（此前预计20%）；AI处理器需求持续强劲。2024年公司指引AI处理器收入将同比翻倍以上增长，未来5年AI服务器处理器CAGR 50%，到2028年收入占比将超TSMC的20%。
下周，特斯拉（4/24）、Meta（4/25）、谷歌/微软/英特尔（4/26）等美股科技巨头发布业绩。
【MLCC】
周期定位：MLCC价格周期低位为22Q3-22Q4，23年行业需求弱、原厂稼动率回升。等下游恢复，与消费电子复苏相关度高。
行业数据：
本周无更新
【PCB】
周期定位：下滑阶段，除了AI服务器需求都在下滑，等下游复苏（消费电子/汽车/服务器/通信）。
行业数据：
本周无更新
【存储】
周期定位：价格开始复苏，主要是巨头减产+先进产品需求增速快。国内企业的业绩复苏估计要等等。国内企业，短期享受不了HBM红利，中期看，在HBM和DDR5成为原厂投资首要选择下，利基型存储供给有望保持紧缩，利于供需格局好转。
行业数据：
存储企业Q1业绩明显增长
佰维存储，24Q1公司预计实现营收17-18亿元，同比增长300%-323%，预计实现归母净利润1.5-1.8亿元、同比增长219%-243%。
德明利，24Q1公司预计实现营收8.00-8.50亿元、同比增长164.92%-181.48%、环比增长0.04%-6.30%；预计实现归母净利润1.86-2.26亿元、同比实现扭亏为盈、环比增长36.57%-65.94%。
兆易创新，2024Q1实现营收16.27亿元，同比+21.32%；实现归母净利润2.05亿元，同比+36.45%。
【半导体设备】
周期定位：景气预期提升。国产替代是长期逻辑，下游需求有望在ai带动下回升是周期逻辑。
行业数据：
北方华创订到保持增长
北方华创在互动平台表示，公司2024年一季度新签订单保持良好趋势。国家设备更新政策预期会对公司下游需求带来积极影响，2024年客户需求继续保持增长趋势。
【miniled】
周期定位：成长导入期，24年有加速可能，重点看企业业绩释放进程。Led显示场景有拓宽迹象。
行业数据：
2024Q1MiniLED电视出货量保持增长
2024年一季度中国彩电Mini LED市场销量份额为3.5%，较去年同期增长1.8个百分点，销额份额已达11.5%，较去年同期增长4.6个百分点。
【猪肉】
周期定位：周期低位，等能繁去化。
行业数据：
3月产能去化延续
根据统计局数据，3月底能繁母猪存栏数量3992万头，季环比-3.6%（3月环比下降约1.24%）。
目前各个数据统计口径略有出入。
【工程机械】
周期定位：数据下滑中，等国内更新周期与出海共振。有政策刺激，挖掘机23H1低基数，重点看H2数据。
行业数据：
2024年3汽车起重机销量为 2844台，同比下降 26.6%；履带起重机销量为 332 台，同比下降 9.78%；随车起重机销量为 2810 台，同比下降 17.6%；塔式起重机销量为 950台，同比下降 52.5%。根据庞源租赁公众号，4 月第 3 周庞源租赁指数周线为 459；其 5 周线、半年线、年线分别为 455、472、519。
2024 年 1-3 月基础设施投资完成额同比增长 8.75%；房地产开发投资完成额为 2.21 万亿元，同比下降9.5%。
【风电】
周期定位：陆风招标23年同比下滑，国内海风装机落后于各省份十四五规划。
行业数据：
本周无更新。
$中国船舶(SH600150)$ $兆易创新(SH603986)$ $北方华创(SZ002371)$
风险点，有个板块可能在冲顶阶段
详见，网页链接