1971年以来的美元周期
一、85-95美元贬值周期
我是山西人，山西的支柱经济是煤炭，我父亲是农业机械公司的一个干部，我母亲是个老师，农业、煤炭这样的大宗跟美元的周期关系是比较密切的，所以，山西农机公司家庭的这种效益跟美元周期还是对应的上的，
我88年上小学，在我上小学可能前两三年的时候，就是86年起，家里生活越来越好了，那家里先后有了洗衣机，然后就有了电视机，有了录音机，电风扇，差不多每一年家里会增加一件家用电器，就那时候就感觉家里进入了电气化时代了。不过没有房子，那时候买一套房子需要一万，我父母说他们只有魄力凑够5千到六千，始终没有魄力去借贷。从我记事起，我我父亲就是科长，然后到我大概90年的时候，我父亲就成了副经理，虽然虽然那时候对工资没什么概念，但是感觉生活家里生活越过越好了，有时候我爸会带着我去他们公司，然后我看着那农民带着大捆大捆的钞票去买出来，因为那时候一个拖拉机大概有五六千块钱，那是挺高的，但是看着他们拿出那么多钱，让我觉得很吃惊。
可能在91年的时候，大概我小学四年级，我爸提了副经理，我家搬进了家属院，40平米的一个大房子。那时候农用三轮车又开始大卖，农民生活得到改善，三轮车成了农村家庭的标配。之后爸爸，就被提拔公司书记，那几年公司的效益特别好，他们农机公司赞助了一场全县的文艺演出，然后他们公司的总经理还被评为县劳模，公司给我我爸副经理，奖励了一辆摩托车，我觉得很威风，我爸很高兴，还特意买了一只鸡庆祝了一下，对一向省吃俭用的父亲买一只鸡可不容易。
二、95-02美元升值周期
95年美元就结束了贬值周期进入升值周期，因为全球资本开始回流美国了。然后从96年到97年的时候，我开始阅读报纸，媒体报道中国实现了经济软着陆，然后时候还不明白什么意思。然后我就记得96年是我初中二年级的时候，时候，有一天我爸回来说他们公司效益不好了，现在每个月只能领到40块钱的生活费了，然后正常工资总是被拖欠的。
96年开始越来越差，到了98年的时候特别不好， 95~97只是农机公司不好，到了98年好像所有的企业国企都不好，县里重要的企业汽配厂、二轧厂、东风厂、纱厂纸厂都发不出来工资，连铁路上的也在裁员。那那我们当地有两个大厂，一个是纱厂，一个是纸厂，那这两个厂发不出来工资，影响很大。时候也不说下岗，也不说破产，但就是工资就是发不出来呀，到99年的时候听听说，有的纱厂员工全家自杀了，然后别人整理他的遗物，发现全家只有几毛几毛钱。我家时候也是特别困难，全靠我妈支撑着全家，因为我妈是老师，工资是财政发的，不过那时候工资很低，只有300块钱。有谁像我这样从小康跌落到困顿，我从世人嘴脸变化中，见识到人性真实面目，成长这一段经历教我直接面对社会现实。而困难中助我的人，始终心存感激。
包括整个山西，几乎所有的大国企包括军工企业也是亏损发不出工资，我家亲戚也是如此，我舅舅在山西毛纺织厂发不出来工资；舅妈在太原印染厂，下岗了；我的大姨夫在临钢，临钢也是一直亏损，靠贷款发工资。我有一个远房表哥，一毕业大学毕业去了山西的一个著名的军工企业，结果唉军工企业也发不出来工资，然后家里动用关系把他调到县民政局里去，
那时候我就很奇怪，我就问我爸，为什么所有的企业都发不出来工资，难道就没有好一点了吗？我爸说这是产业结构不合理，也不是没有好的，比如说像做外贸的企业就比较好了。
00年的时候我入大学的时候专业叫资源勘察工程，时候说一个就业非常难的一个专业，一个专业就十几个人，所以老师说你们找工作负担也别那么重，就是能考研就考研，能保研就保研，一直读下去，等到博士毕业了，还是你随随便便找个工作都有。所以我暗下决心考中国科大，然后考博士去麻省理工。
上了大学之后，又听说什么纳斯达克泡沫破灭，学计算机的人工作也变得难找了，那时候很羡慕学计算机的，说他们专业好，然后他们说你不知道纳斯达克泡沫，现在学计算机的人工作也难找了。
三、02-12美元贬值周期
02年美国发生了911事件，美联储降息，美元大量流出美国，同时中国也进入了世界贸易组织。那一年，我爸所在的农机公司，终于破产了，我爸就开始自己创业了，承包下来原来农机公司的门市部，自己开始销售农业配件，自己干比在半死不活的国企好多了。很多下海第一年有一种感觉，生意好做的不像真实的，原来我们被剥削得那么狠。
02年时候年底时候是03届就业季，我的专业资源勘查工程工作就开始好找起来了，我们上一届的学长大概也是16个人，结果胜利油田一下子来了，人说张口就要30个毕业生，除了上研究生的，其他所有的学长一下子就全过去了。那时候大家就不那么悲观了。
03年底是04年届就业季，胜利油田还没来，山东建材地质大队先来了，时候跟20年很像，建材地质行业先复苏，建材行业地质行业一张嘴也是要20个人，我们那时候大概过去了有8个人。后来胜利油田又来了，不过来晚了，那只签约了剩下的两个人，那一年工作好找得不像真的，我一边准备考研，也随便去了一下也签了一份工作，原机械部的一个设计院。后来，考上研究生就没有去成，到我们研究生毕业就业季， 06年年底时候，时候有色金属也复苏起来了，所以我们07届年毕业的这批人主要是进了地质队，从事有色金属矿产有关的行业。中科院听起来好听，其实对就业这块不怎么重视，全是因为自己在网上找，而且我在西宁其实面试特别不好去。但是经常有，地质队、矿业公司，还有相关的上下游公司给我打电话。有一次一次面试是去大柴旦金矿，因为他是一个猎头公司联系我的，然后我去了一看他那边是加拿大人开的，做金矿采集，那时候觉得在外企做事也不错，但是，他是他是让我去做采矿监督而不是做地质工作，我觉得有点专业不对口，后来就没有去。
03年美元贬值带来大宗商品的繁荣，煤炭钢铁复苏，襄汾县也收益于此，经济走上快车道。时候每年回到襄汾，感觉一年一个样子，县城搬了河西，新的县城繁华的不得了，就像临汾一般。他襄汾有一个很大的一个铁厂叫鑫源集团，一年产值很多钱，另外还有个有色金属公司，我很多同学在这两个公司打工。这两个公司足够撑得起县里的经济。所以县财政也是非常有钱，那时候感觉曾经的临汾样子，我这个县城长大的人都不认得路了。时候县委书记他叫做陈玉士，一有机会就增加教师的工资，提高老人小孩福利，连我爷爷都有县政府送的暖心的煤炭福利了，大家都夸政府好暖心。时候我的母校襄汾高中教学质量也是提高非常快，把襄汾高中建设成了一个临汾地区的一个名牌的高中，在临汾地区大概能排名前5，后来即便是县经济萧条了县高中一直保持高质量。时候就是除了房价猛涨之外，还有我妈做老师工资也在年年涨。大概00年的时候我妈工资是300块钱，到了08年涨到了2000块。那时候刚毕业到县城的的大学生到了一个月有有1500块，好像比太原还高一点。
那时候，我有一大半的同学都在太原读大学，等到毕业的时候留在太原的，可是只有三四个，1/3去了北京，1/3去了南方，还有1/3回到襄汾。
再说我爸的生意从自己承包开始，比上班发不了工资好多了，足够家庭的开销了。05 年的时候是，有一次我爸打电话跟我说，以后就算是出国留学我也供得起你。然而经济繁荣，并没有带来增加农业资本上的投入增加，毕竟中国可以进口世界的粮食，农业种不种都无所谓，我父亲农机配件生意也没有随着县城经济好转而好转。
07年的时候，我爸生意也做的不好了，然后他估计做生意也攒了一些钱，可能够我我弟弟上大学费用了，我那时候已经工作了，所以他也就不做了。变卖农具零件后，父亲又找关系寻到了一份轻松的工作。08年为襄汾经济和教育福利创造了贡献的县委书记陈玉士获得调任，我爸他的一个同学康海银过来升任襄汾县的县委书记，我还想着说我爸是不是这样能攀上县委书记，没想到还没有来得联系上县委书记，接下来襄汾县发生了震惊中央98溃坝事故。山西从省长到市长、县委书记都给撤职了，县委书记还被还被查出来腐败，判了刑，老婆也疯了。此事牵涉人员甚广，为一场官场地震，这个襄汾的经济失去了一个产业升级转型的机会。
之后，山西就把国家安全局局长调到山西省来做省长，然后就看着说觉得民营企业太多太散矿难太多不好管，那就，民营企业这个产品的股权强行收回来，此事影响甚坏，从此，山西成为众多民营企业协会投资的黑名单。但是从事后来看，基本上既然煤矿老板把他们的这个股权卖在了一个高点，国有资产高位接盘了。山西从此全力抓安检，经济增长没人敢提了。
07-15还是地质的黄金时候，地质队还是一个收入有保障的工作。我07年工作，09年结婚，09年靠双方父母帮助买了第一套房，13年又依赖我家领导父母借贷又买了第二套房。
三、13-19美元升值周期
12年本拉登被击毙，美元开始了退出量化，13年美元走上了升值道路，然后全球的资产开始回流美元。然后这个时候大宗商品的经济和大宗上下游的传统经济就不行了，山西、内蒙经济，一年不如一年，煤炭企业都陷入到亏损之中了。然后16年为了解决这个产能过剩的问题，又进行了供给供给侧改革，为了解决环保，又关停一大批企业，大家日子越来越难了。从10年到20年，我每次回到老家就感觉好像还跟时间前一个样子，时间就像凝固了一样，经济萧条。我觉得这是美元周期的一个影响。好在父母已经领上退休金，收入不再受经济波动影响。
地质队对经济的反映延迟了2-3年，到了15年，才感觉行业到了冬天，16年领导们开始为发工资发愁。16年我卖了第一套房子，还掉了借贷，剩下的加仓了中国平安，中国太平，17年又在融创并购乐视时候加仓了融创。16-17年这一波操作，算是赚到第一桶金。
国家政策是要比那经济变化迟缓，到了15年，听说全行业矿业公司还在亏损的时候，我们地质队其实国家任务还是还是继续保持在延续，到了16年的时候就突然之间中央支持的项目就没有了，不是变少了而是彻底没有掉了。然后省财政就不得不开始把这个有限的资金尽量拆分，把大项目多拆成几个子项目，然后我让每个地质队都拿到一点项目，让大家都能活得下去，工资发得出来。然后大家都开始转转型了，15年是我最后一次做矿产项目，然后之后就转转向了农业地质了，然后其他的能转的都转了，现在一个地质队做矿产有关的项目大概只有1/10的人还做跟矿上有关有关的。这些年为了生存我先后做过海洋地质、农业地质、遥感监测、土地调查、规划编制。
三、2020年美元贬值周期
现在又建材地质开始好了，尤其是做这个机制砂这一块的话，这个河沙涨价，然后海沙也涨价。去年中日本韩国贸易战，氢氟酸又涨价，包括19年巴西溃坝，也是铁矿石涨价，所以今年这个萤石矿、机制砂、海沙、铁矿，都开始有立项工作。预计2-3年矿产勘查会全面恢复。
2019年我关注到美元联储政策即将转向，注意到大宗商品复苏的机会，从去年7月加仓紫金矿业，见旧文《蝴蝶效应》《2019年7月总结》《梳理一下最近大概率事件》，今年6月加仓中远海控（《中远海控：短期看是烟蒂股，长期看是周期反转股》），取得较好的回报。
$中远海控(SH601919)$ $紫金矿业(SH601899)$ $融创中国(01918)$
@雪球达人秀 @李海斌情绪指数 @人和 @自由老木头 @黑貔貅俱乐部 @张四和李三 @圆融财观 @尼摩船长不炒股 @陈海涛周游世界 @红领巾传奇 @聚沙小财主 @轮船小水手 @张平原 @二马由之 @持有封基