最近有很多朋友与笔者作光伏新能源方面的交流,现将交流内容作一下分享,仅供参考。
问:目前锂矿是否产能过剩了?
答:首先劝你少听这些这些容易被误导的信息。其次,有关锂矿价格下来是正常的,不能总很高价格水平,否则叫下游怎么做。目前10万元/吨左右很好啊。作为粗级品暴利总是短暂的。从全球来讲,锂矿需求是巨大的,海外产能也不是立马大爆发。短期供需关系变弱,并不是长期趋势。不要用价格下来就认为过剩了观点不可取。
问:那么光伏产品呢,很多人都说严重过剩了,你怎么看这个问题?
答:说过剩的人有两类,一类专业度不够,对整个行业并不了解,喜欢人云亦云。还有的人可能出于某种利益刻意唱空行业。我认为应该客观全面看待。
说光伏全面过剩观点是偏面的。结构性过剩和短缺是并存的。目前看产能过剩是现象,技术叠代是推手,前几年行业某些环节暴利是核心,本质上差异化不足。
问:目前光伏锂矿的股票走势好于其他板块怎么看?
答:前期市场对这些板块过于悲观,调整过度了必然修复。目前从产业链看,对光伏产业过于悲观,导致库存偏少。今年一批产能量很快淘汰出局,一批行业跨界企业未成。但是全球需求将继续大增。风雨过后会有彩虹。
问:如何看待N型光伏技术线路?
答:从光伏电池看,目前主要有Topcon、Hjt、Bc电池。对待新技术都应积极拥抱,Topcon目前产能起来了,代替了perc线路。未来Bc电池也将异军突起,Hjt后面也会追赶上来的。百花齐放才是春,春色满园令人相往。
问:听说BC电池技术线路产品很好,市场认可度高,是否成本太高。
答:地摊上丝绸围巾与爱马仕的围巾成本和价格都是不同的。未来光伏产品定价依据是发电量相关的,还有颜值、场景匹配等因素。
至于BC电池应该是未来十分有前途的光伏产品,随着技术、工艺成熟,后面成本必然越来越低,性价比越来越高。目前国内很多企业正在开发中,有点企业量产了,料成本不久会追平Top。
问:我看光伏新能源走势都不错,大盘不断创新低时,反而这些板块走势不错。
答:春江水暖鸭先知。最近高层领导屡提光伏、锂电、新能源车“新三样”,近日中央提出全面推进美丽中国建设的意见,说明政策暖风频吹,调整了三年板块后面表现不会太差。
问:为何行业分析师对这个板块分歧加大。有个股分析也不同。
答:投资逻辑先行,数据验证。事实上很多电新分析师前期认为行业股票见底了,应该抓紧配置,有些分析师出于严谨而已。你说对具体公司判断不同,可能出于专业度或个人偏好而已,这些都很正常。
问:看你的文章多次提到了光伏行业供给侧改革的问题,为何提这个观点。
答:行业乱像多,是由于行业集中规范和集中度问题。光伏产品如果内卷成为企业不赚钱了,政府没有税收了,又用国内资源低价去出口,搞不好被视为倾销,你觉得会长期存在吗?我国搞供给侧结构性改革是很有经验的,看看煤炭行业做得成功,我相信主管部门迟早会出台行业供给侧方面举措。我觉得供给侧和需求侧的改革都会推进。