$上海梅林(SH600073)$ 回看2015年的研究报告，挺有意思，当年对sff的预期似乎从19年开始兑现，时间会检验一切。可笑的是这篇深度报告中关于罐头的估值是按25倍pe5000万利润给估了12亿，梅林的罐头到底是多少利润，市场恐怕都存在误读，罐头的利润是2.6亿，而且这个利润已经持续至少4年了。冠生园去年的利润是2.2亿，单冠生园+罐头这两个品牌食品今年的利润会超过5亿，现在整个公司的估值才100亿