8月8日，巴菲特旗下公司伯克希尔公布了二季度财报，最瞩目的就是1466亿美金的现金储备。记得2019年底的时候，现金储备大概只有1200多亿美金，这半年过去了，巴菲特的现金储备越来越高了，1466亿美金中有1208亿都买了美国国债。
二季度巴菲特其实还花了51亿美金回购了伯克希尔股票，否则现在可能是1500多亿现金。
巴菲特的持仓市值中目前最大的还是苹果，苹果也非常给力，因为疫情情绪面的影响，苹果股票一度从330美元跌到211美元，跌幅达到35%，但优秀公司在这种情绪面的下跌其实都是最好的建仓机会，所以，在全球放水以后，全球最优秀的资产苹果公司目前股价已经从211涨到445美元，翻了不止一倍。同时现在已经是全球第一市值公司。而巴菲特持有915亿美元的苹果股票。
而其他的一些仓位也很简单：巴菲特持有苹果915亿美元，占比总仓位的44%。这比一季度持仓的638亿美元，提升了43%，贡献了二季度盈利的2/3。苹果二季度股价反弹43%，推算出巴菲尔没有加仓也没有减仓苹果公司。除了苹果，其他的重仓为：美国银行、可口可乐、美国运通，持仓市值分别为226亿美元、179亿美元、144亿美元。
而整个二季度巴菲特其他的操作也很简单：1. 清仓航空股；2. 增持美国银行，从7月20日以来到现在累计买入21亿美元左右（占总体现金仓位比重很小）。
而我们从整体巴菲特的仓位来看看。截至二季度末，伯克希尔持有股票市值2074.54亿美元，现金1466亿美金，所以我们可以清晰的在二季度末，巴菲特的股债配比为：60% VS 40%。
整体看，巴菲特二季季末市值增加了14.75%。持仓市值的增加，主要还是由于苹果、可口可乐等公司的市值增加。但由于巴菲特有很多现金，所以涨幅是远远没有跑赢大盘的，道琼斯二季度上涨了18%，纳斯达克则上涨接近30%。
下图是伯克希尔的股票走势图：
一直到二季度末，走势都比较低迷的，到了7月份至今才开始有一些反弹。走势低迷最大的原因还是有很多投资者非常诟病老巴持有太多现金，使得在现在全球放水，通货膨胀的情况下，现金被洗劫，但巴菲特不为所动。
巴菲特这么多现金也是有理由的，现在美股各大指数估值都是历史高位，纳指整体PE倍数已经高达60.55倍，标普500达到33倍，道指达到27倍，均创下美股最高估值水平。创下高位的原因很简单，美联储无限放水使得资产价格不断攀升。
但没有基础的大厦有一天一定会倾倒，美国经济基本面现在已经处在大幅衰退之中，公布的实际GDP环比年化增速-32.9％，不过因为统计口径不一致，这里实际上并不是下跌了32.9%，如果切换成我们常见的统计方式，二季度的单季GDP较上一季度下滑10％，但依然很吓人。目前看，疫情所带来的影响仍旧非常巨大，疫情仍旧没办法控制，这与中国目前面临的情况完全不一样。所以，基本上经济V型反转对美国来说可能性很低，放了这么多水，虽然是全球买单，但美国公众买单的人数也是非常多的。
长远来看，美股继续飙涨的宏观基本面不存在。我个人猜测这可能也是巴菲特持有这么多现金的巨大原因，他或许在等一个机会。
这图各位不陌生吧，我相信巴菲特一定还是在等待最佳的击球区域。
当然，很多观众都在说“击球啊，巴大爷”，究竟是观众对还是巴大爷对，这么多年已经有了答案，而这次是真的不一样还是巴大爷错了，我们等待时间给出答案。
说说国内的情况，国内虽然疫情控制住了，但在全球疫情肆虐的情况下，估计也很难独善其身。不过总体上看，因为疫情控制相对来说比较好，国内经济表现尚可，二季度经济重拾增长，且前天中国人民银行发布《2020年第二季度中国货币政策执行报告》，我们发现，报告在反思全球的低利率是否是正确的，而整个报告看下来，大概可以看出来下半年流动性会有所收紧，资金不会像二季度这么充沛。
当然，以上只是建议各位做好资产配置即可，目前情况下，我还是建议，不要太满仓，如果100%仓位，未来真有大跌的机会，几乎没有办法再次出手操作。目前A股这个市场来看，股债配比55、65、73都不会有太大问题，但真的不建议满仓，而有些人满融我真的是不能理解，2600你不满融，3400你满融。所以我一直建议各位做好合理的股债配比，这样大盘无论涨跌，都可以睡得很舒服。涨了，你的多头仓位一直在涨，跌了，你或许有机会买入更多的优秀公司的股票，多好。
但终归各位都还是要放平心态，不能太贪，也不能太焦虑，保持耐心，保持从容，放平预期，好好工作，好好生活。
最后，最近准备建仓的股票跟各位说下，小米集团、安克创新、农夫山泉、德邦股份、美的集团，都一直在观察，有合适的机会我会跟各位说。
各位晚安。万水千山总是情，点个在看行不行。感谢支持。
$伯克希尔-哈撒韦A(BRK.A)$ $苹果(AAPL)$ $美的集团(SZ000333)$ @今日话题
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