信创大涨观点：底部需乐观，行情在酝酿
目前计算机行业位置比较低，年初以来【跌幅第一】，虽然看表观估值都不是绝对便宜，但从稳态净利率来看，属于历史比较低的位置。目前行情靠EPS有难度，而外部Beta驱动的困境（预期）反转，值得关注。这就需要把握好：股价位置、行情节奏、事件催化、资金轮动几个因素。
1️⃣#AI算力
1、事件：#Computex大会。特别是6月2日Nvidia黄仁勋发言，6月3日AMD苏姿丰发言。
2、关注：GPU产业变化
3、标的：Nvidia算力链=光模块+工业富联+沪电股份+浪潮信息，国产算力：$寒武纪-U(SH688256)$ +海光+曙光
2️⃣#端侧AI
1、事件：#苹果WWDC大会
2、OpenAI如何与iPhone集合
3、标的：Apple、Qualcomm，A股关注：网宿科技、中科创达、虹软科技
3️⃣#Agent
1、事件：GPT-4o和Google I/O最大亮点是Agent
2、关注：Agent在B/C端应用
3、标的：金山办公、福昕软件、泛微网络、金蝶国际
4️⃣#信创
1、关注：今年推进边际改善，份额变化
2、标的：$中国软件(SH600536)$ 、纳思达、麒麟信安、中国长城