谈谈对新能源车思考，碳酸锂突破50万/吨，低价的新能源车已经陷入亏损宣布停产，整车厂尤其是主要做低端车的受影响最大，电池厂也是二线议价能力弱的受影响更大，这个阶段投资下游难度很大，投资锂矿我觉得难度也很大，一是从趋势上来说碳酸锂涨价到哪里很难判断，持续时间多久很难判断，二是该如何给估值很难判断，如果碳酸锂价格高企，低端电动车销量下滑势必导致导致全年新能源车销量的下滑，对整个行业的预期来说都很不友好，碳酸锂目前确实赚钱，目前反弹了这么多，确实也难判断了。这个阶段来说整个产业链的投资难度都很大，但反过来说跌出的空间够大，当碳酸锂价格开始下滑的时候，下游，尤其是二线电池厂的投资机会就会现露出来了。上游锂类周期性强的环节还是周期底部刚出现的时候按涨价趋势来做确定性最强也最安全，但这段时间必定是持续时间较短，等待时间较长的，就像猪周期，要能等。
总结来看就是等待碳酸锂企稳或下滑，找下游的机会容易些，下一轮上找上游的机会不知道是啥时候了。其实我更看好的是锂电设备环节，景气度高，不受产业链环节博弈，业绩今年才释放，趋势才开始向上，但仍受新能源车景气度的β影响，也有自身商业模式不太好等缺点，但把缺点考虑进估值也仍显低估，耐心等待业绩兑现时市场的反馈。
光伏产业链所处的周期正好不一样，上游处于大周期的降价阶段，期间小幅反弹反应的需求旺盛行业景气度高，所以今年更看好光伏下游的盈利反转，不太受产业链博弈，并受益于储能爆发的逆变器环节。
一看行业景气度和三年变化趋势，二看产业链周期性博弈选择看好的环节，三看个股周期与成长性明白自己买的是什么，判断个股基本面趋势和估值，并制定相应的操作策略和跟踪方式。当然最好要政策支持，自身竞争力优异等条件。$宁德时代(SZ300750)$ $赢合科技(SZ300457)$ $科华数据(SZ002335)$