宁德预期今年300亿利润，对应目前35+倍的估值。这波杀估值市场上说的种种，我认为主要还两个原因，一是美国加息和国内稳增长对成长股的”风格”下杀，二是行业层面目前国内新能源车月渗透率达20%后续增速会放缓造成的估值下移。
那么现在该给多少的估值才是合理的，如果简单点想，宁德23-25年复合30%的增速没有吗？不给龙头溢价30pe都不给了吗？
如果今年跌到30pe附近，仅赚业绩的钱也够三年一倍，况且这是非常悲观换的预测。个人认为30pe的宁德是可见的黄金坑，讲道理是不会跌到这的，当然不讲武德就呵呵了。
我是觉得宁德的跌幅顶多向下20%到400就是绝对黄金坑了，这个时候应该多一份贪婪。相比下阳光电源也是如此，光伏行业今年大年的景气度没有变，估值也杀到低估区域了。

从基本面来看没有改变，逻辑也未变，从估值层面来讲已经进入黄金坑的区域了，也许还会杀到妈都不认识，但不承担风险也享受不到成功，只是仓位和买点的抉择。
$宁德时代(SZ300750)$ $阳光电源(SZ300274)$ $科华数据(SZ002335)$