$新城悦服务(01755)$ 之前推荐最多的就是新城悦服务，主要还是那几点理由。
1.关联地产新城控股的韧性远比大家想的要好，几乎超过所以人的预期。 记得前两年民企五朵金花排名新城是排在碧桂园和旭辉后面的，后来旭辉雷了，接着碧桂园躺了，然后金地遇到危机了，新城还是好好的，现在万科有点危险了，新城还在那苟着，所以简单把新城划分到暴雷阵营。是极度不合理的，也不应该只给新城悦暴雷物业的估值。 另外看新城最新的年报有息负债降到571亿，年利息35亿，而今年吾悦广场租金会到130亿左右，这块利润可以轻松覆盖35亿利息了。接下来的问题来了，新城和龙湖 哪个会先躺，我知道99%的人会说新城，就像之前一次次一样。
2. 新城悦的关联交易相对可控，还算干净，新城那边的占款远比其他民营同行少。
3. 23 24关联地产那边交房高峰期，比如去年交付14万套，今年差不多也是这个数，主营业务物业服务这块还有增长潜力。 比如今年的年报出了，增长17.5% 算比较可以了。
4.新城悦另辟蹊径的差异化发展战略 ， 新城悦这几年干了很多有别于传统物业的事情，比如团餐 比如电梯维保 比如快递柜， 充电桩等，而且还干的有声有色，光团餐一年干到4.5亿营收，增长26.4%。公共资源服务（快递柜 充电桩等）1.56亿，增长44.7%，最后，我会放两张团餐项目的图，大家可以看下含金量。
最后结论： 暴雷物业的估值 ，账户现金超过市值，10%的股息，你值得拥有。大胆预测，五年后，核心利润10亿，分红7-8亿，股息多少 大家自己算哈。

@浪花一朵朵YY:$新城悦服务(01755)$ 新城控股如果上岸 =新城悦十倍。
现在新城悦核心利润6—7亿，估值比有些深度雷的民企还低，账户现金19亿，借给新城车位押金五亿多，可变现金融资产五亿多，这样算，换成现金30亿人民币了，现在市值才22亿港币。 另外仔细看年报，去年物业服务增长17.5%，团餐增长26.4%，公共资源服务增长44.7%，这种大环境下，还能有这种增长另外年报明显洗澡了，应收款减值差不多2.8亿，金融资产减值2.55亿 商誉计提0.5亿，未来五年，核心利润超10亿，已成定局，年分红七到八亿也不是没有可能。现在股息9%，未来大概率继续高增长。
最后说下新城控股，和新城悦的关联交易控制的不错，比同行好不少，有息负债降到了571亿，年利息支出35亿，而今年吾悦租金大概会到125亿。如果能熬过今年，把一部分贷款换成经营贷，新城就正式上岸了。建议这里新城悦可以配置一部分，等新城上岸，右侧再加一部分。
最后还是不明白港股为啥这么便宜，如果从一级市场并购新城悦，按核心利润10倍估值加账户现金，对价起码100亿了。 但利率不断走低，未来是非常利好物业这个行业的，当你钱存银行只有1%的利息或者无利息的时候，3%的股息都会变得香喷喷的。更何况新城悦这种未来股息有可能到30%的公司。