不懂帮转:中国秦发投资要点,$中国秦发(00866)$
10亿市值 2000万产量未来100亿收入规模
AMR启动时最低PS0.02百倍涨幅 南戈壁启动时最低0.1PS 10倍涨幅
4、19年徐达接棒徐吉华,开启新时代征程
少壮派执掌经营,拨乱反正,困境反转
徐吉华时代犯的错:
1、11年煤价高点44.6亿收购了储量明显高估的资产
2、6亿多投资年收入0.3亿珠海港后又卖出60%股权,2亿购买船只支付1亿定金后来行业低估取消订单定金打水漂
管理混乱、高负债13年90亿有息负债、帐实不符,审计师多次发表保留意见,18年错点出售煤炭业务
徐达时代拨乱反正:
卖掉珠海港60%股份、行业高峰卖掉2艘货船、聚焦主业将负债
重视人才,22、23年连续获得年度最佳雇主,建立数字化管理体系,严控成本
战略转型印尼煤炭市场,和当地合资合作,获得优质资源,为未来发展奠定稳固基础
4、80后管理层锐意进取,敢闯敢拼,重视人才重视成本管控,发挥民企高效灵活的特点,未来可期。
附:
2012年时,煤炭采矿权约2~3元/吨(可采高1倍左右)。
在平煤矿区范围内,集团体内合法拥有煤炭储量20.76亿吨,可采储量10.12亿吨。其中世界稀缺的焦煤资源占近60%。2021年9月,公司以57.81亿元竞得“唐街煤勘探探矿权”,资源储量125,572.11万吨。平均4.6元/吨,按可采估算约9元/吨。
最近,山西拍买1.5亿吨/可采,成交62亿元,可采约42元/吨。去年中石化拍买时,可采约16元/吨。
煤炭可采矿权价格逐年不断提高了,成本也不断提高,价格底部也在抬高。
不懂帮转:中国秦发投资要点,$中国秦发(00866)$
分析到位,股价两年后也将到位(6-8港元),给你点赞!
印度尼西亚SDE煤矿项目位于印度尼西亚南加里曼丹岛东部哥达巴鲁县境内,井田占地面积185平方公里,计划建设5个矿井,目前1号矿井在建,2号矿井正在筹备中。该项目将建设一个年产5000万吨的动力煤基地,充分利用矿区的土地资源、煤炭资源以及镍铁资源,建设成为以煤炭为基础,镍、铁、铝、焦炭、兰炭、不锈钢等金属加工为增值产品,以及配套的水处理、水泥生产、设备制造维修、粉煤灰砖生产等项目的园区模式。同时,利用两国的园区政策,吸引相关企业合作共赢,最终形成规模较大的产业园区。
据说秦发印尼SDE矿区的二矿煤质比较优异,地质条件稳定,单矿自动化程度比较高,综合开采成本很低的,毛估估单吨利润超过30美金
成交额太小,会不会不容易卖出去
业绩今天还不出来
一矿青衿之志,笃行致远,二矿踔厉奋发,圭臬护航,三矿组建水到渠成,SDE腾飞顺理成章
咸恒先生:谢谢提供了秦发集团的投资要点。去年12月印尼投产的一矿生产运营情况在2023年的年报无法反映出来,如果能看到2024年的一季度的运营情况介绍就好了。
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