$金地集团(SH600383)$ 
金地值不值得赌:
1，q4推盘800-1200亿，假设销售600亿。
因为合作项目回款受限，假设只回款200亿。
这就可以cover明年上半年的还贷了。
明年还有新的销售。
还不了贷款的概率非常低。
2，明年还完贷款后，悲观假设继续不拿地，剩下约5000亿货值。假设去除成本只能回来1000亿现金。那也远超现在的388亿市值了。
3，金地物业在集团中，白送？
4，商业白送。
5，代建白送。
现在只要管理层继续不拿地，等贷款还完，走香港地产模式，纯自有资金开发即可。
以金地的品牌，每年赚50亿纯现金太容易了吧。想想挺好的。